Lunedi, settembre 1, 2014 01 46 AM. On 18 agosto, le scorte erano ben i loro alti e titoli sono stati pieni di preoccupazioni per l'Europa e l'Ucraina Abbiamo comprato marzo 2015 invita la SP 500 ETF SPY, con un prezzo di esercizio di 215 per 0 83.Just 7 giorni dopo il mercato azionario era salito a nuovi massimi e abbiamo venduto i chiamate a 1 24, bancario un utile di 49 40.Through attenta tempistica e l'analisi di entrambi i fattori fondamentali e tecnici in gioco, siamo stati in grado identificare ciò che abbiamo creduto era una opportunità di trading eccezionale dove le dinamiche di premi di rischio erano fortemente nel nostro favour. In nostro aggiornamento inviato agli abbonati di SK OptionTrader quella settimana abbiamo said. The miglioramento della situazione economica rischia di sostenere il mercato toro in azioni abbiamo esitato a prendere una posizione in linea con questa visione fino ad ora come il potenziale di una correzione distorto le dinamiche di remunerazione del rischio di nostro favore Tuttavia, il recente rafforzamento della situazione tecnica significa che riteniamo che la correzione ha fatto il suo golf. L'aeoporto SP ha rimbalzato dal supporto a 1900 a chiudere a 1955 06 Questo deve MACD vantaggio di fare un sotto zero incrocio rialzista, che ha storicamente preceduto un rally e che usiamo come un segnale di acquisto importante Inoltre, l'RSI ha superato il 50 per indicare la forza complessiva equities. We ora ritengono che le dinamiche di remunerazione del rischio di prendere una posizione lunga sono favorevoli, e cercherà di aprire almeno un commercio all'inizio di questo week. we stanno attualmente valutando i 215 SPY mar 15 posizioni calls. These sono destinati a trarre vantaggio di un 50 punto di raduno nel SP, che a nostro avviso è probabile che un tale manifestazione sarebbe anche probabile che portare ad una minore volatilità in azioni, in modo che cercherà di tenere il nostro commercio breve VIX con queste posizioni come well. Then, in un segnale agli abbonati il 18 ci ha segnalato che stavamo aprendo il commercio al prezzo corrente di mercato 0 83 agosto che spiegano in modo chiaro quello che stavamo facendo, i rischi coinvolti e quanto capitale stavamo allochiamo dal nostro portafoglio modello per questo trade. We presente segnale di acquisto SPY mar 20 15 215 chiamate a 0 83 con 5 della nostra capitale allocato a questo trade. To eseguire questo commercio abbiamo semplicemente acquistare il 215 SPY marzo 2015 chiamata opzioni molto max che può essere perso su questo commercio è il debito netto di 0 83.We erano altrettanto chiaro segnale per uscire dal commercio di 7 giorni più tardi, saying. We presente il segnale di vendere per chiudere la nostra spia mar 20 15 215 chiamate al 1 24.To chiudere questo commercio abbiamo semplicemente vendere le chiamate che abbiamo comprato a 0 83.Having acquistato tali inviti a 0 83 abbiamo puntato un profitto 49 4 su questo trade. If uno hanno investito solo 1000 nel commercio il profitto sarebbe stato 494, di pagare per un abbonamento a SK OptionTrader. If che si desidera ricevere i nostri aggiornamenti di mercato e segnali di trading, si prega di fare clic su uno dei pulsanti per iscriversi below. Subscribe per 6 mesi - 499.Subscribe per 12 mesi - 799.Unlike molte newsletter che può solo dare suggerimenti vaghi o sottili, che pretendono di credito per se vanno bene o negano dovrebbe il commercio non lavorare fuori, operiamo in un chiaro system. We bianco e nero, dire quello che stiamo trading, quando abbiamo scambi e quanto capitale destiniamo alla trade. We pubblicare ogni commercio che facciamo una volta si è chiuso e tutti i vincitori e vinti possono essere trovate sul nostro website. We anche pubblicare il nostro rendimento del portafoglio L'anno scorso il nostro portafoglio modello restituito 92 28 Sentitevi liberi di leggere il nostro rapporto annuale completo here. We sono stati in funzione per oltre 5 anni, con essendo questo il commercio 131a vincente abbiamo fatto su un totale di 146 che significa 89 72 dei nostri traffici sono stati winners. This commercio è simile a quello che abbiamo fatto all'inizio di quest'anno, i cui dettagli possono essere trovati fatto 20 44 in here. We 19 giorni utilizzando SPY richiama a marzo, ma questo commercio prevista ancora maggiore returns. At SK Trading Opzioni non abbiamo mai negoziazione semplicemente per il capitale Rischiando l'amor di trading s solo a guardare occupato o attiva è un'idea ridicola a nostro avviso pazienza è una parte fondamentale di il nostro approccio commerciale aspettiamo fino a quando le dinamiche di rischio-rendimento sono a nostro favore prima di prendere una trade. We dimestichezza prendere posizioni aggressive se abbiamo una visione forte e vediamo le dinamiche di rischio-rendimento altrettanto favorevoli effetti, questo ha contribuito alla nostra 895 42 ritorno dal inception. We hanno attualmente 60 del nostro portafoglio modello investito, quindi se si vuole scoprire cosa è quotata che abbiamo in questo momento, iscriversi below. Subscribe per 6 mesi - 499.Subscribe per 12 mesi - 799.In Oltre alle opzioni abbiamo anche il commercio ETF e le scorte in alcune occasioni, abbiamo questa flessibilità per assicurarci di poter realizzare la nostra strategia di trading con il premio di rischio dynamics. Our 5 anno record di trading ottimale parla da sé, in modo che si concluderà con un paio di numeri chiave. Il nostro portafoglio modello è alto 895 42 da inception.92 28 ritorno ultimo rendimento medio year. An di 31 2 per trade.146 compravendite chiuse, 131 chiuso ad un ritorno profit. Annualized di 57 33. 10.000 investito nel nostro portafoglio modello alla nascita potrebbe sono cresciuti a 99.542 21.SK Trading Opzioni Commenti disabilitati Condividi Article. View stampante Version. Email articolo a Friend. Copyright 2011, Opzioni SK Trading Tutti i diritti riservati responsabilità Opzioni SK Trading fa alcuna garanzia o garanzia sulla correttezza e la completezza dei dati a condizione che non contenute nel presente documento è destinato, o si considera, per essere un consiglio di investimento, implicita o esplicita Questa lettera rappresenta nostri punti di vista e replica mestieri che stiamo facendo, ma niente di più consultare sempre il proprio consulente registrato per assistervi con i vostri investimenti Accettiamo alcuna responsabilità per eventuali perdite derivanti dall'uso dei dati contenuti in questa lettera Opzioni contengono un alto livello di rischio che può comportare la perdita di una parte, o la totalità, del capitale investito e quindi sono adatti per investitori esperti e professionisti e commercianti solo uno dovrebbe avere familiarità con i rischi legati alle operazioni a premio e si consiglia di consultare un consulente finanziario o la visualizzazione e la pagina opzioni SEC se si sente non si capisce i rischi legati alle options. How al Day Trade Volatilità ETFs. There sono momenti in cui giorno la volatilità di trading exchange-traded funds ETF è molto interessante, e momenti in cui ETF volatilità devono essere lasciati soli Un ETF volatilità si muove in genere inversamente ai principali indici di mercato come la SP 500 quando la SP 500 è in aumento ETF volatilità in genere diminuire quando la SP 500 è in calo, gli ETF volatilità aumenterà Proprio come gli indici di mercato, le tendenze si sviluppano anche della volatilità ETFs un forte trend rialzista nella SP 500 si intende una tendenza al ribasso in ETF di volatilità, e viceversa i commercianti di giorno può sfruttare i grandi movimenti che si verificano in ETF volatilità a i principali punti di inversione del mercato, così come quando i principali indici sono in forte declino. Comunemente indicato come gli ETF di volatilità, ci sono anche la volatilità ETN Un ETF è un fondo indicizzato quotato che detiene attività sottostanti a tale fondo un ETN è un exchange traded note, e non detiene attività ETN don t avere gli errori di rilevamento che gli ETF può essere incline a causa ETN traccia solo un indice ETF invece, investire in attività che replicano un indice Questo passo in più può creare discrepanze tra la performance del ETF e l'indice si suppone che represent. ETFs e ETN sono entrambi accettabili per giorno la volatilità di trading, fino a quando l'ETF o ETN scambiati hanno un sacco di liquidity. Choosing un ETF volatilità ETN. There sono un certo numero di ETF volatilità tra cui scegliere, tra cui la volatilità inverso ETF un ETF volatilità inversa si muoverà nella stessa direzione del principali indici direzione inversa opposta tradizionale ETF volatilità Quando semplice giorno di negoziazione e ad alto volume è di solito la scelta migliore il iPath SP 500 VIX Short Term Futures ETN VXX è il più grande e più liquido della volatilità ETF ETN universe. The ETN vede volume medio pari ad 20 milioni di azioni al giorno, ma i picchi di più di 70 milioni quando i principali indici - in questo caso la SP 500 - vedono un calo significativo e commercianti si accumulano in VXX spingere più in alto ricordate, si muove in direzione opposta la SP 500.Best Times giorno di negoziazione Volatilità ETF ETN. VXX vede di solito si muove esplosive quando la SP 500 declina Le mosse in VXX in genere superano di gran lunga il movimento visto nella SP 500, ad esempio un 5 calo della SP 500 può risultare in un 15 guadagno in VXX Pertanto, la negoziazione VXX fornisce più profitto potenziale di semplicemente breve vendere la SP 500 SPDR ETF SPY Dal VXX ha la tendenza a oltrepassare sui declini in SP 500, quando i rally SP 500 di nuovo VXX vende di solito fuori a commercianti fashion. Day drammatici hanno due modi di trarre profitto acquistare VXX quando la SP 500 è in declino, e poi vendere VXX dopo un picco dei prezzi una volta che la SP 500 comincia a radunare più elevato di nuovo e VXX è falling. Depending delle dimensioni del trend nella SP 500, condizioni commerciali favorevoli in VXX possono durare per diversi giorni a diversi mesi la figura 1 e 2 mostrano un calo a breve termine e l'inversione nella SP 500 e il rally corrispondente VXX. Figure 1 SP 500 SPDR declino e Rally. Figure 2 SP 500 VIX VXX corrispondente Rally e Decline. Figure 2 mostra come VXX ha un tendenza all'eccesso è radunato 38 sulla base di un calo del 5 7 nella SP 500 E poi cadde 25 quando la SP 500 ha recuperato la perdita Tali sono i tempi di commercianti di giorno vuole essere la negoziazione di VXX quando la SP 500 è in una tendenza rialzista molto tranquilla con poco movimento al ribasso, VXX diminuirà lentamente e non è l'ideale per il day trading i grandi opportunità arrivano durante e nel periodo successivo, un diversi declino punto percentuale o più negli ETF Volatilità ETFs. Volatility SP 500.Day commerciali, come ad esempio VXX, sarà abbastanza spesso guidare la SP 500 quando ciò si verifica, è lasciare che s si sa da che parte del commercio che si desidera essere in VXX può essere utilizzato per prefigurare si muove nella SP 500, che può aiutare a stock trading giorno anche quando non ci isn t sostanziale volatilità nel SP 500.Figure 3 mostra VXX linea rossa in continuo movimento aggressivamente inferiore come il SPDR linea gialla SP 500 macina marginalmente più elevate pause VXX di sotto del suo basso intraday ben prima la SP 500 si rompe SPDR sopra il suo high intraday la debolezza in VXX aiutato a confermare che non vi era alla base forza nella SP 500 e che era probabile che ripetere il test o superare le sue massime giornaliere in seguito alla pullback. Figure 11:00 3 SP 500 VIX linea rossa prefigura si muove in SP 500 SPDR linea gialla - 2-Minute Grafico Percentuale Scale. The maggiori opportunità intraday verificano in VXX quando vi è un calo significativo eo successiva rally nella SP 500 come mostrato in figura 2 e 3 Indipendentemente dal fatto che questi movimenti significativi sono presenti, la seguente voce e stop possono essere utilizzati per estrarre profitto dalla volatilità ETN. Based nella figura 3, VXX è molto più debole rispetto alla SP 500 è forte Vicino 11:00 SPDR SP 500 quasi tira indietro al suo basso della giornata, ma VXX rimane ben al di sotto la sua alta si sta mostrando un sacco di tutti i giorni debolezza relativa che deduce c'è forza nella SPDR S & P 500, nonostante il pullback del suo prezzo Questo segnala che ci sono opportunità sul lato corto in VXX. Now che la debolezza è stabilito, cercare un breve ingresso Attendere VXX a muoversi verso l'alto e poi mettere in pausa su un grafico di uno o due minuto quando il prezzo rompe sotto il consolidamento di pausa nella direzione trend, entrano in un breve scambio immediatamente Mettere un ordine di stop loss appena sopra l'alto del pullback. Figure 4 voci e stop Loss Quando VXX è Weak. The stesso metodo si applica quando VXX è forte e SP 500 è debole VXX si muoverà più alta attesa per un pullback e un consolidamento di pausa quando il prezzo rompe sopra la parte superiore del consolidamento in fondo il pullback quello che stiamo assumendo è il fondo immettere una posizione lunga posto uno stop appena sotto il basso dell'uscita commerci pullback. Manually se si nota la tendenza generale del mercato spostando contro di voi Se siete a corto, un più alto elevato sbalzo basso o più alto altalena indica un potenziale cambiamento di tendenza Se si è a lungo, una minore elevato sbalzo bassa o bassa oscillazione indica un potenziale tendenza shift. Alternatively, fissato un obiettivo che è un multiplo di rischio se il rischio su un commercio è 0 15 per azione, lo scopo di prendere profitto a due volte la rischio, o 0 30, ad esempio, di andare a breve al 31 37 e mettere uno stop al 31 52 questo è il commercio poco dopo le 11 in figura 4 il tuo stop è 0 15 sopra la voce, quindi il vostro target price è 0 30 sotto il ingresso 2 1 premio a rischio il rapporto Questo multiplo è regolabile in base a volatilità tendenze molto forti si può essere in grado di realizzare un profitto che è tre o quattro volte più grande come il vostro incorrere in rischi volatilità ETN isn t muoversi abbastanza per produrre facilmente i guadagni che sono il doppio di quanto il rischio, evitare di negoziazione fino a quando la volatilità increases. Volatility ETF e ETN di solito hanno oscillazioni di prezzo più grande della SP 500, che li rende ideali per il day trading le maggiori opportunità in termini di prezzo si muove percentuale venire durante e subito dopo la SP 500 ha diminuzioni significative Un ETN volatilità, come la SP 500 VIX VXX può anche prefigurare ciò che la SP 500 sta per fare Quando VXX è relativamente debole mostra la SP 500 è probabile che sia forte o andare short VXX o lungo il SP 500 SPDR Quando VXX è relativamente forte mostra la SP 500 è probabile che sia debole, o andare lungo o corto VXX il giorno di negoziazione SP 500 SPDR. When un ETF volatilità o ETN, commerciare solo nella direzione trend attendere un pullback e un mettere in pausa, e quindi immettere nella direzione di tendenza, quando il prezzo rompe fuori del piccolo consolidamento Nessun metodo funziona per tutto il tempo, che è il motivo per cui ordini di stop loss sono utilizzati per limitare il rischio e dei profitti dovrebbe essere maggiore di perdite in questo modo, anche se solo la metà mestieri sono vincitori si raggiunge obiettivo di profitto, la strategia è ancora profitable. Posts Tagged SPY. Monday, 19 dicembre 2016.This è il periodo dell'anno in cui tutti sono alla ricerca avanti per il nuovo anno la preponderanza di economisti e analisti che hanno pubblicato i loro pensieri circa 2017 sembrano credere che Trump s primo anno in ufficio ovale, sarà un bene per l'economia e il mercato, ma non great. Today vorrei condividere un commercio opzione che ho fatto nel mio conto personale che mi farà guadagnare 40 profitto l'anno prossimo se queste persone sono corretti nella loro prognostications. How fare 40 un anno scommesse sul mercato, anche se doesn t go Up. Since la maggior parte delle persone sono piuttosto male in titoli di picking che andranno più alto, anche se quasi universalmente credere il contrario, molti consulenti raccomandano il modo migliore per investire il vostro denaro è quello di acquistare l'intero mercato, invece di ogni singolo titolo il modo più semplice per farlo è quello di acquistare azioni di SPY, la SP 500 inseguimento stock. SPY ha avuto un bel run di salire ogni anno, 7 anni di fila quest'anno, si è passati da circa 9 e lo scorso anno ha guadagnato circa 5 Dal momento che così tanti esperti ritengono che il mercato ha almeno un altro anno di salire, che tipo di investimento potrebbe essere fatta in questo time. Since sto un dado di opzioni, sarò tenuto un sacco di miei soldi investimenti in contanti o equivalenti e trascorrere una quantità minore in un gioco opzione che potrebbe guadagnare profitti spettacolari se il mercato SPY riesce solo ad essere piatta o andare da qualsiasi somma in 2017.OK, isn t abbastanza un anno solare, ma inizia ora, o ogni volta che si effettua il commercio, e 19 gennaio 2017 che s circa 13 mesi di attesa per il mio 40 per tornare a casa. Ecco il commercio che ho fatto la scorsa settimana, quando SPY é scambiata su 225.Buy per aprire 1 SPY 19Jan18 220 messo SPY180119P220.Sell per aprire 1 SPY 19Jan18 225 put SPY180119P225 per un credito di 1 95 vendere un vertical. This viene chiamato un put verticale rialzista spread di credito si raccolgono 195 meno 2 50 commissioni, o 192 50 e ci sarà un requisito di 500 manutenzione dal vostro broker non pagare gli interessi su questa somma, ma si deve lasciare che molto intatta nel tuo account fino a quando le opzioni scadono Il 500 è ridotta di 192 50 per calcolare il vostro investimento netto e la massima perdita se SPY chiude sotto 220 il 19 gennaio 2018 Questo investimento netto è 307 50.If SPY è a qualsiasi prezzo superiore a 225 in quella data nel mese di gennaio, entrambe le opzioni scadono senza valore e si può mantenere il vostro 192 50 che funziona a un utile di 62 sul investment. If titolo finisce sotto 225, si dovrà riacquistare il 225 put per tutto ciò che è scambiato per Se SPY è al di sotto di 220, si don t hanno a che fare nulla, ma il broker avrà la 500 è stato messo da parte meno il 192 50 avete raccolto e avrete subito un loss. I che ho detto 40 nel titolo, e questa diffusione rende 62 se SPY è il uguale o superiore a qualsiasi investimento alternativo sarebbe quello di abbassare gli scioperi della diffusione sopra e fare qualcosa di simile this. Buy per aprire 1 SPY 19Jan18 210 messo SPY180119P210.Sell per aprire 1 SPY 19Jan18 215 put SPY180119P215 per un credito di 1 a 50 la vendita di un vertical. This diffusione si otterrebbe 147 50 dopo commissioni, comporterà un investimento di 352 a 50, e sarebbe guadagnare un profitto di 42 se SPY finisce a qualsiasi prezzo sopra 215 potrebbe cadere 10 dal suo prezzo attuale nel corso dell'anno e si farebbe ancora guadagnare oltre 40.Many persone non farà uno di questi traffici, perché potrebbe eventualmente perdere il loro intero investimento Eppure queste stesse persone spesso acquistano mette o chiamate con la speranza di fare una strage, e oltre il 70 del tempo, perdono l'intero importo contrasto che l'esperienza per il fatto che gli spread ho suggerito avrebbero fatto più di 60 ogni anno per gli ultimi sette anni senza una sola perdita dubito che chi compra put o chiamate può vantare questo tipo di record. Options comportare rischi, come qualsiasi investimento fa, e deve essere utilizzato solo con i soldi si può veramente permettersi di lose. Monday, 31 ottobre, Scade 2016.Halloween speciale a mezzanotte Tonight. I desidera inviare una copia del 29 ottobre 2016 Sabato report, il settimanale e-mail inviata agli abbonati paganti per Consigli Terry s Questo rapporto descrive come i nostri 13 portafogli effettiva esecuzione ogni settimana la settimana scorsa è stato un anno verso il basso per il mercato SPY perso 0 7, e molti dei nostri portafogli subito una perdita simile Altri hanno fatto notevolmente better. The portafoglio sulla base di Johnson e Johnson JNJ ha guadagnato 25, mentre lo stock è aumentato 1 7 il portafoglio basato su Facebook FB guadagnato 8 7 anche se FB è sceso di 0 6 la settimana scorsa Questo portafoglio è stato avviato con 6000 un anno e tre settimane fa, ed è ora un valore di 13.449 , un guadagno di 124.One dei nostri portafogli investe in società che sono in procinto di annunciare i guadagni e chiude le posizioni sul Venerdì dopo l'annuncio settimana scorsa, abbiamo chiuso i nostri spread Mastercard MA che erano stati messi in una sola settimana e mezzo prima abbiamo goduto di un guadagno di 34 3 dopo le commissioni, come è il caso per tutti questi portfolios. Finally, abbiamo un portafoglio che è stato progettato come protezione contro un crollo del mercato o la correzione Mentre SPY è sceso solo 0 6, questo ribasso portafoglio raccolse 13 6 Certo, questo è un risultato particolarmente positivo che si verifica raramente in questa misura, ma a volte siamo un po 'lucky. Watching come questi portafogli si sviluppano nel corso del tempo nella relazione Sabato è un modo meraviglioso e facile da imparare la complessità di trading delle opzioni si può iniziare oggi, venendo a bordo presso il nostro mezzo-off Halloween speciale che scade alla mezzanotte di oggi io personalmente ti invierà il 29 ottobre Sabato relazione in modo da poter iniziare a immediately. Most di questi portafogli impiegano ciò che noi chiamiamo il 10K strategia si tratta di vendita di opzioni a breve termine sui singoli titoli e l'utilizzo a lungo termine o salti come garanzia e 'un po' come scrivere chiamate, tranne che don t devono mettere tutti quei soldi per comprare 100 o 1000 azioni del The strategia 10K è un po 'come scrivere chiamate su steroidi si tratta di una strategia incredibilmente semplice che funziona davvero con quella condizione che si seleziona un titolo che rimane piatto o si muove più alto sopra time. Lowest Prezzo di Sottoscrizione Ever. As un Halloween speciale, stiamo offrendo il prezzo di sottoscrizione più basso di quanto abbiamo mai offerto il nostro pacchetto completo, tra cui diversi rapporti caso di studio di valore, il mio Libro bianco che spiega le mie strategie di opzione preferita nel dettaglio, e vi mostra esattamente come a procedere da soli, le opzioni di 14 giorni programma di tutorial che vi darà un solido background di negoziazione opzione, e due mesi del nostro Sabato Rapporto s pieno di idee di opzione negoziabili tutto questo per una tassa una tantum di 39 95, meno della metà del costo del Libro bianco da solo 79 95.Per questo prezzo più basso di sempre 39 95 offerta, clicca qui entrare codice HWN16 speciale o HWN16P per Premium Service 79 95.If si è pronti a impegnarsi per un periodo di tempo più lungo, è possibile risparmiare ancora di più con la nostra offerta a metà prezzo su il nostro servizio Premium per un anno intero Questa offerta speciale include tutto quanto in nostro servizio di base, e in aggiunta, avvisi commerciali in tempo reale e il pieno accesso a tutti i nostri portafogli in modo da poter Auto-Trade o seguire uno o tutti loro abbiamo vari livelli del nostro servizio Premium, ma questo è il livello massimo in quanto include l'accesso completo a tutti i nove portafogli che sono disponibili per Auto-Commercio Un anno s abbonamento a questo massimo livello costerebbe 1080 Con questa offerta a metà prezzo, il costo per un anno intero sarebbe solo 540 utilizzare il codice MAX16P. This speciale è un'offerta limitata nel tempo, è necessario ordinare da mezzanotte di oggi, 31 ottobre 2016 che s quando l'offerta scade a metà prezzo, e si dovrà tornare al stessa strategia vecchia di investimento che avete avuto un successo limitato con per così tanto tempo, se siete come la maggior parte investors. This è il momento perfetto per dare voi e la vostra famiglia la perfetta Halloween trattare che è stato progettato per fornire ritorni finanziari più elevati per il resto del vostro investimento life. I vediamo l'ora di aiutare a sopravvivere Halloween attraverso la condivisione di queste informazioni investimento importante con voi al prezzo più basso mai si può prendere un po 'di compiti a casa, ma sono sicuro che finirà per pensando che è valsa la pena se si investment. PS avrebbe delle domande su questa offerta o Terry s Tips si prega di chiamare Seth Allen, il nostro Vice Presidente senior presso 800-803-4595 o fare questo investimento in te stesso al prezzo più basso mai offerto nei nostri 15 anni di pubblicazione solo il 39 95 per la nostra intera pacchetto Get it qui utilizzando il codice HWN16 speciale o HWN16P per Premium Servizio 79 95 farlo oggi, prima che si dimentica e perdere questa offerta scade alla mezzanotte di oggi, 31 ottobre 2016.Wednesday, 21 settembre 2016.Today vorrei discutere come è possibile utilizzare spread di calendario per una strategia a breve termine, basata soprattutto sulla data in cui uno stock va ex-dividendo vi dirò esattamente come ho usato questa strategia una settimana fa, quando SPY pagato il suo dividend. Calendar trimestrale diffonde Tweak 4.Four volte un anno, SPY paga un dividendo ai proprietari di record sul terzo Venerdì di marzo, giugno, settembre e dicembre il dividendo attuale è di circa 1 09 Ognuno di questi eventi rappresenta un'opportunità unica per fare qualche soldo con l'acquisto di calendario si diffonde utilizzando mette a usufruire del premio di tempo enorme nei mette nei giorni precedenti la day. Since dividendo il titolo scende dalla quantità del dividendo, il giorno di stacco cedola, i prezzi di mercato opzione l'importo del dividendo in opzione i prezzi verificare la situazione per spiare Mercoledì, 14 settembre 2016, due giorni prima di un 1 09 dividendo atteso sarebbe dovuta al momento di questi prezzi, SPY é scambiata appena circa 213 70.Facebook Denaro Lettera Mette chiamate settembre 2016.Note che le opzioni vicino-to-the-money al 213 5 sciopero mostrano un'offerta di 1 11 per le chiamate e 1 84 per mette il po 'out-of-the-money opzioni put stanno vendendo per quasi il doppio i prezzi per coloro stessa distanza - out chiama il mercato ha valutato nel fatto che lo stock cadrà per l'importo del dividendo, il giorno ex dividendo in questo caso, quel giorno è Friday. SPY chiuso a 215 28 il Giovedi Venerdì s prezzo di chiusura è stato 213 37 , che è 1 91 inferiore Tuttavia, il cambiamento per il giorno è stato indicato come - 82 la differenza 1 09 è stata la dimensione del dividend. On Mercoledì e Giovedi, ho deciso di vendere alcuni di questi mette che hanno avuto tali grandi premi in loro di calendario vedere se ci potrebbe essere qualche occasione ci Mentre SPY é scambiata nel 213-216 gamma, ho comprato messo diffonde al 214 5, 214, 213 5, e 213 scioperi, l'acquisto di 21Oct16 mette i numeri pari sciopero e mette 19Oct16 per gli scioperi che terminano in 5, anche se solo numero scioperi sono offerti nelle normali opzioni Venerdì 21Oct16 Ovviamente, ho venduto il 16Sep16 mette in ogni spread. Note calendario il 30 agosto, il CBOE ha offerto una nuova serie di opzioni spia che scadono il Mercoledì piuttosto di Venerdì La ragione ovvia per questa offerta coinvolge le investitori situazione dividendo che scrivono le chiamate contro la loro spia stock sono in un vero e proprio vicolo cieco quando vendono le chiamate che scadono in un ex-dividendo Venerdì primo luogo, vi è premio pochissimo tempo in quelle chiamate in secondo luogo, vi è il serio rischio che la chiamata sarà esercitato dal titolare per prendere il brodo e catturare il dividendo Se il proprietario del SPY ha venduto la serie che è scaduto il Mercoledì, piuttosto che Venerdì, il potenziale problema sarebbe avoided. I pagato una media di 2 49 comprese le commissioni per i quattro spread di calendario e li vendevano il Venerdì per una media di 2 88 dopo commissioni ho venduto ogni diffusione per più soldi che è costato tra cui le commissioni mio guadagno netto per i due giorni di negoziazione è a poco più di 15 dopo le commissioni. il titolo è sceso 82 dopo aver tenuto conto del dividendo 1 09 Se fosse andato da tale importo, mi aspetto che il mio 15 il guadagno sarebbe stato anche lì non è chiaro se i guadagni sarebbero stati lì se SPY aveva fatto una grande mossa, dire 2 o più in entrambe le direzioni il Venerdì miei calcoli approssimativi hanno dimostrato che ci sarebbe ancora un profitto, ma sarebbe inferiore a 15 in un solo giorno si muove di più di 2 sono un po 'insolito, però, quindi potrebbe non essere molto di essere linea about. Bottom riguarda, io sono felice con la 15 guadagno, e probabilmente provare di nuovo in tre mesi alla scadenza dicembre a questo mondo di tassi di interesse vicino allo zero, molti investitori sarebbero felici con il 15 per un anno intero ho raccolto miniera in soli due opzioni days. Trading spia è particolarmente facile a causa della estrema liquidità di queste opzioni nella maggior parte dei casi, sono stato in grado di ottenere una esecuzione al prezzo punto centrale del calendario diffusione gamma bid-ask non ho mai pagato di più 01 o ricevuto più di 01 meno rispetto al prezzo medio di punto in cui la negoziazione si tratta di liquidità calendario spreads. While non è così grande nella maggior parte dei mercati delle opzioni, potrebbe essere interessante provare questa stessa strategia con altri dividendi contribuenti, come JNJ in cui il dividendo è anche più di 1 00 condivido regolarmente questo tipo di opportunità commerciali con Terry s Addetti ai suggerimenti in modo che possano seguire nei loro conti se wish. Tuesday, 31 maggio 2016.Some tempo fa, ho notato che il valore di alcuni dei nostri portafogli stava cambiando dopo che il mercato per il titolo sottostante aveva chiuso Chiaramente, il valore delle opzioni stava cambiando dopo la 4 00 EST chiusura delle contrattazioni ho fatto una ricerca su Google per trovare un elenco di opzioni che negoziati dopo ore, e si avvicinò abbastanza vuoto ma ora ho trovato la lista, e condividerò con voi nel caso in cui si vuole giocare per un extra di 15 minuti dopo la chiusura delle contrattazioni ogni day. List di opzioni che commerciale dopo ore fino a 4 valori delle opzioni sono 15.Since derivato dal prezzo del titolo sottostante o ETP scambio di prodotti commercializzati, una volta che il sottostante di trading si ferma, non ci dovrebbe essere nessuna ragione per le opzioni di continuare ad operare, tuttavia, sempre più sottostanti vengono ora negoziate in after-hours, e per pochissimi , le opzioni continuano negoziazione nonché, almeno fino a 4 15 EST. Options per i seguenti simboli commercio un extra di 15 minuti dopo la chiusura delle contrattazioni DBA, DBB, DBC, DBO, DIA, EFA, EEM, GAZ, IWM, IWN, IWO, IWV, JJC, KBE, KRE, MDY, MLPN, MOO, NDX, OEF, OLIO, QQQ, SLX, SPY, SVXY, UNG, UUP, UVXY, Viix, Vixy, VXX, VXZ, XHB, XLB, XLE, XLF, XLI, XLK, XLP, XLU, XLV, XLY, XME, XRT. Most di questi simboli sono spesso chiamati erroneamente Traded Funds ETF cambio Mentre molti sono gli ETF, molti non sono il popolare veicolo-crash-protezione del mercato di volatilità legati VXX è in realtà uno scambio ETN Traded Note un modo migliore di fare riferimento a questa lista è quello di chiamarli Exchange Traded Products ETPs. Caution dovrebbe essere usato quando la negoziazione di queste opzioni dopo 4 00 Dalla mia esperienza, molti operatori di mercato escono dal piano esattamente alle 4 del 00 il volume è generalmente bassa, dopo che il tempo e non sempre la pena in giro di conseguenza, il bid-ask gamme di opzioni tendono ad espandersi notevolmente Ciò significa che si hanno meno probabilità di essere in grado di ottenere prezzi decenti quando si scambi dopo 4 00 a volte potrebbe essere necessario, tuttavia, se si sente siete più esposti ad un gap di apertura il giorno successivo che si desidera be. Monday, 4 aprile 2016.Facebook FB annuncerà guadagni il 27 aprile, e questo offre l'opportunità di fare un investimento simile a quella che ho proposto la settimana scorsa riguardo Starbucks SBUX uno dei mestieri SBUX ha già portato a un piccolo profitto e ha un profitto supplementare garantito che potrebbe avere conseguenze significative per due settimane, quando le opzioni di post-annuncio scadono vi auguro una buona lettura circa il mestieri che ho fatto in FB questa mattina e il mio ragionamento dietro them. How a suonare il Facebook FB guadagni Announcement. First di tutto, un rapido aggiornamento sul suggerimento che ho fatto una settimana fa riguardante l'imminente annuncio di SBUX il 21 aprile a quel tempo, con SBUX commercio di circa 58 60, mi ha suggerito 3 modi diversi di giocare questo annuncio, che sono stati tutti basati sul titolo si muove un po 'più alto in previsione di quel grande giorno un bel po' di tempo, le scorte si muovono più elevato in anticipo dei guadagni giorno contrario Tutti i tre traffici sono aumentati di valore dalla scorsa settimana a causa SBUX ha infatti spostato più in alto, e ora commercia circa 60 50.One dei suggerimenti coinvolti legging in un May1-16 Apr4-16 60 chiamata calendario diffondere questo acquisto coinvolti May1-16 60 chiamate definitive con un piano per vendere Apr4-16 60 chiamate se il titolo si è mosso più o volatilità implicita delle opzioni IV Apr4-16 rosa due cose che accadono frequentemente come la data di annuncio approaches. I comprato SBUX May1-16 richiede 1 12 112 per contratto più 1 25 commissioni al tasso pagato da Terry s abbonati punte a thinkorswim se si paga più di questo come tasso di commissione, si potrebbe considerare di aprire un conto in questa mediazione vedere l'offerta below. I didn t devono aspettare molto lungo per lo stock di muoversi abbastanza alto in modo da poter vendere i chiamate Apr4-16 60 per più di quello che avevo pagato per la May1-16 chiama Martedì scorso, ho completato la diffusione calendario in sciopero 60 con la vendita di Apr4-16 60 chiamate per 1 20 120 per contratto meno 1 25 Commissione Dopo commissioni, avevo guadagnato 5 50 per ogni diffusione, ed è stato garantito per fare un guadagno aggiuntivo una volta che il Apr4-16 chiama scaduta e vorrei presumibilmente vendere la diffusione del calendario Dal momento che il May1-16 chiamate avere due settimane in più di vita residua rispetto alla Apr4-16 chiama, la diffusione sempre hanno almeno qualche valore quanto più lo stock è a 60, maggiore è il valore della diffusione Se avrò la fortuna di vederlo finire in 60 del 22 aprile, che poteva aspettarsi di raccogliere circa 80 per ogni diffusione sulla parte superiore del 5 50 ho già collected. While c'è qualcosa di carino su mano qualcosa che ha già un piccolo guadagno bloccato in, e c'è ancora speranza per un guadagno decente in due settimane, in retrospettiva, Vorrei aver completato il calendario sul solo la metà mie posizioni lo stock è salito a 61 e alla fine della settimana ho potuto venduto il Apr4 chiede che il 20 più di me che mi aspettavo lo stock a salire nel corso della settimana che entra l'annuncio, ma spostato più in alto prima di quello probabilmente ha ancora spazio per salire nel corso dei prossimi due settimane, ma ora sto chiusa in un guadagno più piccolo di quanto avrei potuto fatta da waiting. We sono di fronte ad una situazione simile con Facebook che annuncia il 27 le opzioni serie May2-16 che scade due settimane dopo questa data porta una flebo di 37 che a fronte di 40 per la serie Apr4 che scade solo dopo l'annuncio è sempre bello per vendere opzioni con un IV superiori a quelli che si acquista Mentre si avvicina il 27 °, IV per la Apr5-16, May1-16, e la serie May2-16 possono spostare ancora più in alto ovvero i prezzi delle opzioni aumenterà, anche se il prezzo delle azioni rimane flat. I come acquistare il calendario si diffonde in uno sciopero, che è un paio di dollari superiore al prezzo corrente in previsione dello stock si muove più alto nelle settimane o giorni precedenti l'annuncio di oggi, FB è sceso a circa 4 perché analista di Deutsche Bank Ross Sandler ammonito that its Q1 numbers may come in shy of high expectations, allowing investors to add to positions below current levels There was also some disquieting news about the company s Oculus Rift virtual reality headset Initial product reviews were tepid and there will be some delivery problems at first possibly due to too many sets being ordered In any event, the stock traded down to about 112 25 when I placed the following orders this morning. First, I bought May2-16 114 calls for 4 40 440 plus 1 25 per contract, or 441 25 I then placed a good-til-cancelled order to sell Apr5-16 114 calls for 4 50 If this order is executed sometime in the next couple of weeks, I will have all my money back plus a little including commissions and will wait until April 29 to see how big my profit will be the closer to 114 that FB is, the greater will be my gain It could be as high as 200 per contract the expected value of a FB at-the-money call with two weeks of remaining life and an IV of 27.In addition to buying May2-16 calls with the intention of legging into a calendar spread, I made the following two trades this morning. Buy To Open 10 FB May2-16 114 calls FB160513C114 Sell To Open 10 FB Apr5-16 114 calls FN160429C114 for a debit of 60 buying a calendar. Buy To Open 10 FB May2-16 114 puts FB160513P114 Sell To Open 10 FB Apr5-16 114 puts FN160429P114 for a debit of 55 buying a calendar. You might notice that these are identical calendar spreads except that one is with calls and the others with puts One thing we have learned is that the strike price is what is important with calendar spreads, not whether puts or calls are used The risk profile is identical with either puts or calls even though this does not make much intuitive sense. These calendar spreads have sold the options which expire just after the announcement and these options carry the highest IV of any option series ie they are the most expensive of all option series I like these spreads because they are so cheap, and you can t lose the entire investment no matter what The value of your long options will always be higher than the value of the options you have sold because they have two weeks of additional remaining life. Assuming IV of the May2 -16 options will fall to about 27 from the current 37 , an at-the-money two-week option would carry a premium of at least 2 00 the CBOE option calculator comes up with a 2 40 price This would about triple your money if you sold the spread at this price There is a good chance that IV might not fall that far It is 31 for the Apr4-16 series that expires just before announcement week, for example So it might be possible to sell the at-the-money spread for more than 2 00.My best guess is that the call calendar spread could be sold at a profit on April 29th if FB is at any price within 4 of 114, and the put calendar spread could be sold at a profit if FB is at any price within 5 of 114.If there is a big move in the price of FB in the next couple of weeks, I would probably buy more of these same calendar spreads at different strike prices This would increase my chances of having at least some spreads at a strike which is close to the stock price and where the greatest profit potential lies If FB moves up to 116, for example, I might buy some calendars at the 118 strike to expand the range of possible stock prices that would give me a net profit I figure if I triple my money on one spread I could lose everything an impossibility on the other spread and still come out ahead. I will report back to you on how these trades end up, or if I add any more spreads at different strike prices Most companies report earnings each quarter, and there will be lots of opportunities to use these trading ideas on other companies you might like. Monday, December 7th, 2015.This week we are reporting the results for the actual portfolios we carry out at Terry s Tips Many of our subscribers mirror our trades in their own accounts or have thinkorswim execute trades automatically for them through their free Auto-Trade program In addition, we are showing the actual positions we currently hold in one of these portfolios so you can get a better idea of how we carry out the 10K Strategy. Enjoy the full report. Portfolios Gain an Average of 10 for the Month. The market SPY edged up 0 8 in November In spite of mid-month relatively high volatility, things ended up just about where they started The 6 actual portfolios carried out at Terry s Tips outperformed the market by a factor of 12, gaining an average of 10 0.This 10 was less than October s 14 2 average gain for the portfolios The big reason why November lagged behind October was that we had one big losing portfolio this month more on that later Here are the results for each portfolio. First Saturday Report Chart November 2015. After doubling in value, portfolio had 2-for-1 split in October 2015. After doubling in value, portfolio had 2-for-1 split in September 2015 Portfolio started with 4000 and 5600 withdrawn in December 2014.SP 500 Price Change for November 0 8 Average Portfolio Company Price Change for November 1 8 Average Portfolio Value Change for November 10 0.Further Comments We have now recorded a 24 2 gain for the first two months of our First Saturday Reports This is surely a remarkable result, 4 times better than the 5 4 that the market gained over those two months Our results work out to an annualized rate of 145 , a level that we are surely not going to be able to maintain forever But is has been fun so far. All of the underlying stock prices did not gain in November SBUX fell 1 3 , yet the Java Jive portfolio picked up 13 6 , proving once again that a lower stock price can still yield good gains, just as long as the drop is not too great. Only one of our underlying stocks had an earnings announcement this month Facebook FB announced and the stock edged higher, causing our Foxy Facebook to be our greatest gainer up 22 1 for November We will have two earnings announcements in December COST on the 8th and NKE which reports on the 20th or 21st NKE also will have a 2-for-1 stock split on December 23rd History shows that stocks which have a split tend to move higher after the split is announced, but then they move lower after the split has taken place We will keep that in mind when we establish option positions later this month. New Portfolio JNJ Jamboree Starts off With a Nice Gain In its first month of operation, our newest portfolio gained 14 3 while the stock closely mirrored the market s gain, picking up 0 9 compared to the market s 0 8 gain JNJ pays a healthy dividend which reduces volatility a bit, but the portfolio s early performance demonstrates that the 10K Strategy can make good gains even when the options carry a low Implied Volatility IV. What Happened in Vista Valley, our big Loser This Month NKE experienced extreme volatility, first dropping when Dick s had a dismal earnings announcement , and then recovering when reports indicated that NKE was doing much better than most of the retailers In the second week of November, NKE crashed 9 92 7 5 This is a truly unusual drop, and immediately forced us to make a decision Do we lower the strike prices of our options to protect ourselves against a further drop, or do we hang on and wait for a recovery. We were a little concerned by some analyst reports which argued that while NKE was a great company, its current valuation was extremely high and probably unsustainable So we lowered the strike prices from the 130 135 range to the 120-125 range This ended up being a big mistake, because in the subsequent week, the stock rose 10 79, totally reversing the week-earlier drop This forced us to sell off the lower-strike spreads and start over again with the higher strikes we had at the beginning of the month If we had done nothing, the portfolio would have made a large gain for the month Since we have selected underlyings that we believe are headed higher, in the future we should be slow to adjust to the downside unless there is strong evidence to refute our initial positive take on the company This experience is another reminder that high volatility is the Darth Vader of the 10K Strategy world. Here are the actual positions we held in one of the 6 Terry s Tips portfolios This portfolio uses the SP 500 tracking stock SPY as the underlying We have been running this portfolio for only two months These positions are typical of how we carry out the 10K Strategy for all the portfolios Summary of Spy 10K Classic Portfolio This 5000 portfolio was set up on October 6, 2015 It uses the 10K Strategy with short calls in several weekly series, some of which expire each week and is counted as one of our stock-based portfolios even though it is not technically a stock, but an ETP. First Saturday Report November 2015 10K Spy Positions. Results for the week With SPY up 1 69 0 8 for the 5-week month, the portfolio gained 491 or 8 6 This is about what we should expect when the market is ultimately flat, but with high volatility inside the month We dodged a bullet by refraining from adjusting last week when the stock tanked on Thursday because it recovered that entire loss on Friday. Our positions right now are a little unusual for us because we only have short calls in the next two weekly option series Usually, we have 3 or 4 short series in place The reason we ended up where we are right now is that when we buy back expiring calls each Friday, if the market that week has been flat or down, we sell next-week at-the-money calls If the market has moved higher, we go to further-out series and sell at strikes which are higher than the stock price Most weeks in November were flat or down , so we did not move out to further-out option series. Looking forward to next week, the risk profile graph shows that our break-even range extends from about 2 on the downside to 3 on the upside An absolutely flat market should result in a much greater weekly gain than we experienced last month because we have an unusually high number of near-the-money calls expiring next week. First Saturday Report November 2015 10K Spy Risk Profile. As we approach the regular monthly option series for December they expire on the third Friday, the 18th , we need to remember that a dividend is payable to holders of SPY on December 17 If we have short in-the-money calls on that date, we risk having them exercised and leaving us with the obligation to pay that dividend For that reason, we will roll out of any in-the-money short calls a day earlier than usual to avoid this possibility. Monday, November 9th, 2015.One of the best times to set up an options strategy is just before a company announces earnings Today I would like to share our experience doing this last month with Facebook FB last month I hope you will read all the way through there is some important information you missed them, be sure to check out the short videos which explains why I like calendar spreads and How to Make Adjustments to Calendar and Diagonal Spreads. How to Set Up a Pre-Earnings Announcement Options Strategy. When a company reports results each quarter, the stock price often fluctuates far more than usual, depending on how well the company performs compared both to past performance and to the market s collective level of expectations Anticipating a big move one way or another, just prior to the announcement, option prices skyrocket, both puts and calls. At Terry s Tips, our basic strategy involves selling short-term options to others using longer-term options as collateral for making those sales One of the absolute best times for us is the period just before an upcoming earnings announcement That is when we can collect the most premium. An at-the - money call stock price and strike price are the same for a call with a month of remaining life onFacebook FB trades for about 3 300 per call If that call expires shortly after an earnings announcement, it will trade for about 4 80 That is a significant difference In options parlance, option prices are high or low depending on their implied volatility IV IV is much higher for all options series in the weeks before the announcement IV is at its absolute highest in the series that expires just after the announcement Usually that is a weekly option series. Here are IV numbers for FB at-the-money calls before and after the November 4th earnings announcement. One week option life before, IV 57 One week option life after, IV 25 Two week option life before, IV 47 Two week option life after, IV 26 One month option life before, IV 38 One month option life after, IV 26 Four month option life before, IV 35 Four month option life after, IV 31.These numbers clearly show that when you are buying a 4 - month-out call March, IV 35 and selling a one-week out call IV 57 , before an announcement, you are buying less expensive options lower IV than those which you are selling After the announcement, this gets reversed The short-term options you are selling are relatively less expensive than the ones you are buying Bottom line, before the announcement, you are buying low and selling high, and after the announcement, you are buying high and selling low. You can make a lot of money buying a series of longer-term call options and selling short-term calls at several strike prices in the series that expires shortly after the announcement If the long and short sides of your spread are at the same strike price, you call it a calendar spread, and if the strikes are at different prices, it is called a diagonal spread. Calendar and diagonal spreads essentially work the same, with the important point being the strike price of the short option that you have sold The maximum gain for your spread will come if the stock price ends up exactly at that strike price when the option expires If you can correctly guess the price of the stock after the announcement, you can make a ton of money. But as we all know, guessing the short-term price of a stock is a really tough thing to do, especially when you are trying to guess where it might end up shortly after the announcement You never know how well the company has done, or more importantly, how the market will react to how the company has performed For that reason, we recommend selecting selling short-term options at several different strike prices This increases your chances of having one short strike which gains you the maximum amount possible. Here are the positions held in our actual FB portfolio at Terry s Tips on Friday, October 30th, one week before the Nov-1 15 calls would expire just after FB announced earnings on November 4th. Foxy Face Book Positions Nov 2015.We owned calls which expired in March 2016 at 3 different strikes 97 5, 100, and 105 and we were short calls with one week of remaining life at 4 different strikes 103, 105, 106, and 107 There was one calendar spread at the 105 strike and all the others were diagonal spreads We owned 2 more calls than we were short This is often part of our strategy just before announcement day A fairly large percent of the time, the stock moves higher in the day or two before the announcement as anticipation of a positive report kicks in We planned to sell another call before the announcement, hopefully getting a higher price than we would have received earlier We sold a Nov1-15 204 call for 2 42 on Monday We were feeling pretty positive about the stock, and maintained a more bullish higher net delta position than we normally do. Here is the risk profile graph for the above positions It shows our expected gain or loss one week later after the announcement when the Nov1-15 calls expired. Foxy Face Book Rick Profile Graph Nov 2015.When we produced this graph, we instructed the software to assume that IV for the Mar -16 calls would fall from 35 to 30 after the announcement If we hadn t done that, the graph would have displayed unrealistically high possible returns You can see with this assumption, a flat stock price should result in a 300 gain, and if the stock rose 2 or higher, the gain would be in the 1000 range maybe a bit higher if the stock was up just moderately because of the additional 242 we collected from selling another call. So what happened FB announced earnings that the market liked The stock soared from about 102 to about 109 after the announcement but then fell back a bit on Friday, closing at 107 10 We bought back the expiring Nov1-15 calls all of which were in the money on Thursday or Friday and sold further-out calls at several strike prices to get set up for the next week The portfolio gained 1301 in value, rising from 7046 to 8347, up 18 5 for the week This is just a little better than our graph predicted The reason for the small difference is that IV for the March calls fell only to 31, and we had estimated that it would fall to 30.You can see why we like earnings announcement time, especially when we are right about the direction the stock moves In this case, we would have made a good gain no matter how high the stock might go because we had one uncovered long call Most of the time, we select short strikes which yield a risk profile graph with more downside protection and limited upside potential a huge price rise would yield a lower gain, and possibly a loss. One week earlier, in our Starbucks SBUX portfolio, we had another earnings week SBUX had a positive earnings report, but the market was apparently disappointed with guidance and the level of sales in China, and the stock was pushed down a little after the announcement Our portfolio managed to gain 18 for the week. Many people would be happy with 18 a year on their invested capital, and we have done it in a single week in which an earnings announcement took place We look forward to having three more such weeks when reporting season comes around once again over the course of a year, both for these two underlyings and the 4 others we also trade COST, NKE, JNJ, and SPY I have confidence in your system I have seen it work very well currently I have had a first 100 gain, and am now working to diversify into more portfolios Goldman Sachs is also doing well up about 40.Monday, August 17th, 2015.This week I would like to share an article word-for-word which I sent to Insiders this week It is a mega-view commentary on the basic options strategy we conduct at Terry s Tips The report includes two tactics that we have been using quite successfully to adjust our risk level each week using weekly options. If you are already trading options , these tactic ideas might make a huge difference to your results If you are not currently trading options, the ideas will probably not make much sense, but you might enjoy seeing the results we are having with the actual portfolios we are carrying out for our subscribers. How to Fine-Tune Market Risk With Weekly Options. Bernie Madoff attracted hundreds of millions of dollars by promising investors 12 a year consistently, year after year Most of our portfolios achieve triple that number and hardly anyone knows about us Even more significant, our returns are actual Madoff never delivered gains of any sort There seems to be something wrong here. Our Capstone Cascade portfolio is designed to spin off in cash 36 a year, and it has done so for 10 consecutive months and is looking more and more likely that we will be able to do that for the long run as long as we care to carry it out Actually, at today s buy-in value about 8300 , the 3600 we withdraw each year works out to be 43 Theta in this portfolio has consistently added up to double what we need to make the monthly withdrawal, and we gain even more from delta when SVXY moves higher. Other portfolios are doing even better Rising Tide has gained 140 in just over two years while the underlying Costco has moved up 23 8 about what Madoff promised Black Gold appears to be doing even better than that having gained an average of 3 a week since it was started. A key part of our current strategy, and a big change from how we operated in the past, is having short options in each of several weekly series, with some rolling over usually about a month out each week This enables us to tweak the risk profile every Friday without making big adjustments that involve selling some of the long positions If the stock falls during a week, we will find ourselves with previously-sold short options that are at higher strikes than the stock price, and we will collect the maximum time premium in a month-out series by selling an at-the-money usually call option. If the stock rises during the week, we may find that we have more in-the-money calls than we would normally carry, so we will sell new month-out calls which are out of the money Usually, we can buy back in-the-money calls and replace them with out-of-the-money calls and do it at a credit, again avoiding adjustment trades which might cause losses when the underlying displays whip-saw price action. For the past several weeks, we have not suffered through a huge drop in our underlyings, but earlier this year, we incurred one in SVXY We now have a way of contending with that kind of price action when it comes along If a big drop occurs, we can buy a vertical call spread in our long calls and sell a one-month-out at-the-money call for enough cash to cover the cost of rolling the long side down to a lower strike As long as we don t have to come up with extra cash to make the adjustment, we can keep the same number of long calls in place and continue to sell at-the-money calls each week when we replace expiring short call positions This tactic avoids the inevitable losses involved in closing out an out-of-the-money call calendar spread and replacing it with an at-the-money calendar spread which always costs more than the spread we sold. Another change we have added is to make some long-term credit put spreads as a small part of an overall 10K Strategy portfolio, betting that the underlying will at least be flat in a year or so from when we placed the spread These bets can return exceptional returns while in many respects being less risky than our basic calendar and diagonal spread strategies The longer time period allows for a big drop in stock price to take place as long as it is offset by a price gain in another part of the long-term time frame Our Better Odds Than Vegas II portfolio trades these types of spreads exclusively, and is on target to gain 91 this year, while the Retirement Trip Fund II portfolio is on target to gain 52 this year and the stock can fall a full 50 and that gain will still come about. The trick to having portfolios with these kinds of extraordinary gains is to select underlying stocks or ETPs which you feel strongly will move higher We have managed to do this with our selections of COST, NKE, SVXY, SBUX, and more recently, FB, while we have failed to do it and faced huge losses in our single failing portfolio, BABA Black Sheep where Alibaba has plummeted to an all-time low since we started the portfolio when it was near its all-time high Our one Asian diversification effort has served to remind us that it is far more important to find an underlying that you can count on moving higher, or at least staying flat when we usually do even better than when it moves higher. Bottom line, I think we are on to something big in the way we are managing our investments these days Once you have discovered something that is working, it is important to stick with it rather than trying to improve your strategy even more Of course, if the market lets us know that the strategy is no longer working, changes would be in order So far, that has not been the case The recent past has included a great many weeks when we enjoyed 10 of our 11 portfolios gaining in value, while only BABA lost money as the stock continued to tumble We will soon find another underlying to replace BABA or conduct a different strategy in that single losing portfolio. Thursday, August 6th, 2015.Before I delve into this week s option idea I would like to tell you a little bit about the actual option portfolios that are carried out for Insiders at Terry s Tips We have 11 different portfolios which use a variety of underlying stocks or ETPs Exchange Traded Products Eight of the 11 portfolios can be traded through Auto-Trade at thinkorswim so you can follow a portfolio and never have to make a trade on your own The 3 portfolios that cannot be Auto-Traded are simple to do on your own usually only one trade needs to be made for an entire year. Ten of our 11 portfolios are ahead of their starting investment, some dramatically ahead The only losing portfolio is based on Alibaba BABA it was a bet on the Chinese market and the stock is down over 30 since we started the portfolio at the beginning of this year our loss is much greater The best portfolio for 2015 is up 55 so far and will make exactly 91 if the three underlyings AAPL, SPY, and GOOG remain where they presently are or move higher GOOG could fall by 150 and that spread would still make 100 for the year. Another portfolio is up 44 for 2015 and is guaranteed to make 52 for the year even if the underlying SVXY falls by 50 between now and the end of the year A portfolio based on Costco COST was started 25 months ago and is ahead more than 100 while the stock rose 23 our portfolio outperformed the stock by better than 4 times This is a typical ratio portfolios based on Nike NKE and Starbucks SBUX have performed similarly. We are proud of our portfolio performance and hope you will consider taking a look at how they are set up and perform in the future.3 Options Strategies for a Flat Market. Thinking is the hardest work there is, which is probably the reason why so few engage in it Henry Ford. If you think the market will be flat for the next month, there are several options strategies you might employ In each of the following three strategies, I will show how you could invest 1000 and what the risk reward ratio would be with each strategy As a proxy for the market, we will use SPY as the underlying this is the tracking stock for the S P 500 index Today, SPY is trading at 210 and we will be trading options that expire in just about a month 30 days from when I wrote this. Strategy 1 Calendar Spread With SPY trading at 210, we will buy calls which expire on the third Friday in October and we will sell calls which expire in 30 days on September 4, 2015 Both options will be at the 210 strike We will have to spend 156 per spread plus 2 50 commissions at the thinkorswim rate for Terry s Tips subscribers We will be able to buy 6 spreads for our 1000 budget The total investment will be 951 Here is what the risk profile graph looks like when the short options expire on September 4th. SPY Calendar Spread Risk Profile Graph August 2015.On these graphs, the column under P L Day shows the gain or loss when the short options expire at the stock price in the left-hand column You can see that if you are absolutely right and the market is absolutely flat 210 , you will double your money in 30 days The 210 calls you sold will expire worthless or nearly so and you will own October 210 calls which will be worth about 325 each since they have 5 weeks of remaining life. The stock can fluctuate by 4 in either direction and you will make a profit of some sort However, if it fluctuates by much more than 4 you will incur a loss One interesting thing about calendar spreads in contrast to the other 2 strategies we discuss below is that no matter how much the stock deviates in either direction, you will never lose absolutely all of your investment Since your long positions have an additional 35 days of life, you will always have some value over and above the options you have That is one of the important reasons that I prefer calendar spreads to the other strategies. Strategy 2 Butterfly Spread A typical butterfly spread in involves selling 2 options at the strike where you expect the stock to end up when the options expire either puts or calls will do the strike price is the important thing and buying one option an equidistant number of strikes above and below the strike price of the 2 options you sold You make these trades all at the same time as part of a butterfly spread. You can toy around with different strike prices to create a risk profile graph which will provide you with a break-even range which you will be comfortable with In order to keep the 3 spread strategies similar, I set up strikes which would yield a break-even range which extended about 4 above and below the 210 current strike This ended up involving selling 2 Sept-1 2015 calls at the 210 strike, and buying a call in the same series at the 202 5 strike and the 217 5 strike The cost per spread would be 319 plus 5 commission per spread, or 324 per spread We could buy 3 butterfly spreads with our 1000 budget, shelling out 972.Here is the risk profile graph for that butterfly spread when all the options expire on September 4, 2015.SPY Butterfly Spread Risk Profile Graph August 2015.You can see that the total gain if the stock ends up precisely at the 210 price is even greater 1287 than it is with the butterfly spread above 1038 However, if the stock moves either higher or lower by 8, you will lose 100 of your investment That s a pretty scary alternative, but this is a strategy that does best when the market is flat, and you would only buy a butterfly spread if you had a strong feeling of where you think the price of the underlying stock will be on the day when all the options expire. Strategy 3 Short Iron Condor Spread This spread is a little more complicated and is explained more fully in my White Paper It involves buying and selling both puts and calls all in the same expiration series as above, that series will be the Sept1-15 options expiring on September 4, 2015 In order to create a risk profile graph which showed a break-even range which extended 4 in both directions from 210, we bought calls at the 214 strike, sold calls at the 217 strike and bought puts at the 203 strike while selling puts at the 206 strike A short iron condor spread is sold at a credit you collect money by selling it In this case, each spread would collect 121 less 5 commission, or 116 Since there is a 3 difference between each of the strikes, it is possible to lose 300 per spread if the stock ends up higher than 217 or lower than 203 We can t lose the entire 300, however, because we collected 116 per spread at the outset The broker will put a hold on 300 per spread it s called a maintenance requirement and does not accrue interest like a margin loan does , less the 116 we collected That works out to a total net investment of 184 per spread which is the maximum loss we could possibly incur With our 1000 budget, you could sell 5 spreads, risking 920.Here is the risk profile graph for this short iron condor spread. SPY Short Iron Condor Spread Risk Profile Graph August 2015.You can see the total potential gain for the short iron condor spread is about half what it was for either of the earlier spreads, but it has the wonderful feature of coming your way at any possible ending stock price between 206 and 214 Both the calendar spread and the butterfly spread required the stock to be extremely near 210 to make the maximum gain, and the potential gains dropped quickly as the stock moved in any direction from that single important stock price The short iron condor spread has a lower maximum gain but it comes your way over a much larger range of possible ending stock prices. Another advantage of the short iron condor is that if the stock ends up at any price in the profit range, all the options expire worthless, and you don t have to execute a trade to close out the positions Both the other strategies require closing trades. This is clearly not a complete discussion of these option strategies Instead, it is just a graphic display of the risk reward possibilities when you expect a flat market Maybe this short report will pique your interest so that you will consider subscribing to our service where I think you will get a thorough understanding of these, and other, options strategies that might generate far greater returns than conventional investments can offer. Thursday, July 30th, 2015.Today I would like to share an article I sent to paying subscribers two months ago It describes an 8-month options play on Facebook FB , a company that seems to be doing quite well these days The spread is a vertical credit put spread which I like because once you place it, you don t have to make any closing trades both options hopefully expire worthless, all automatically as long as the stock is any higher than a pre-determined price It is actually quite simple to do, so please don t tune out because its name sounds so. Here is the exact article sent out on April 24, 2015. A Long-Term Play on Facebook FB Last week in my charitable trust account I made a long-term bet that FB would not fall dramatically from here during the balance of 2015 It seems to be a good company that is figuring out how to monetize its traffic I checked out the 5-year chart. Face Book Chart July 2015.While there were times when the stock made serious drops, if you check full-year time periods, there do not seem to be any that show a cumulative loss Selling long-term vertical put credit spreads allows you to tolerate short-term losses if your time period is long enough for a recovery to take place. In my charitable trust account, I give away most of donations in December, so I like to have some positions expire in that month Last week, with FB trading about 82, I was willing to bet that it would end up no lower than 75 on the third Friday in December I sold Dec-15 75 puts and bought Dec-15 70 puts and collected 130 per spread My risk and the total possible loss would be 370 per contract if the stock fell over 12 15 over those 9 months If the 5-year chart is indicative of how things are going for FB, there should be no concern about a possible loss If the company manages to end up over 75 at the December expiration, the spread would gain 35 on the investment Where else can you make those kind of returns and still sleep comfortably End of article. Fast forward two months until today and we see that FB has gained about 14 and is trading about 94 Now I am in a position where the stock can fall 19, a full 20 , and I will still gain 35 for the 8-month period That works out to over 50 a year on my investment with an extremely high likelihood of making it. I could buy back the spread today for 58 per contract including commissions and make 19 for the two months I have owned it, but I intend to wait it out until December and take the full 35.In one of our actual portfolios at Terry s Tips, in January we made full-year similar trades to this FB trade using GOOG, AAPL, and SPY as underlyings, and the portfolio is on target to gain 91 for the year It could be closed out today for a 63 gain for the first seven months thanks to GOOG s big up move after announcing earnings last week. Vertical credit put spreads are just one way you can use options to maximize gains for a company you feel positive about, and the potential gains can be several times as great as the percentage gains in the underlying stock. Making 36 A Duffer s Guide to Breaking Par in the Market Every Year in Good Years and Bad. This book may not improve your golf game, but it might change your financial situation so that you will have more time for the greens and fairways and sometimes the woods. Learn why Dr Allen believes that the 10K Strategy is less risky than owning stocks or mutual funds, and why it is especially appropriate for your IRA. Success Stories. I have been trading the equity markets with many different strategies for over 40 years Terry Allen s strategies have been the most consistent money makers for me I used them during the 2008 melt-down, to earn over 50 annualized return, while all my neighbors were crying about their losses. thinkorswim, Division of TD AMERITRADE, Inc and Terry s Tips are separate, unaffiliated companies and are not responsible for each other s services and products. Copyright 2001-2017 Terry s Tips Stock Options Trading Blog Terry s Tips, Inc dba Terry s Tips.
No comments:
Post a Comment