Impiegato della Options. Bulletin Pubblicato Gennaio 2008 Content rivisto per l'ultima ottobre 2009 ISBN 978-1-4249-4458-3 Stampa, 978-1-4249-4459-0 PDF, 978-1-4249-4460-6 pagina HTML. This è fornito a titolo indicativo non è inteso come un sostituto per il datore di lavoro Salute Tax Act e Regulations.1 lavoro s carico d'imposta a pagina Options. This archivio assisterà i datori di lavoro per determinare quali importi sono soggetti a lavoro salute fiscale EHT. EHT è dovuta dai datori di lavoro che pagano i dipendenti remuneration. to che segnalano per il lavoro a una stabile organizzazione PE del datore di lavoro in Ontario, e or. to dipendenti che non presentarsi al lavoro in un PE del datore di lavoro, ma che sono pagati da o attraverso un PE di il datore di lavoro dipendente Ontario. An è considerato presentarsi al lavoro in una stabile organizzazione di un datore di lavoro se il dipendente viene alla stabile organizzazione in prima persona a lavorare Se il dipendente non arriva ad una stabile organizzazione in prima persona al lavoro, il dipendente è considerato presentarsi al lavoro in una stabile organizzazione se lui o lei può ragionevolmente essere considerato come collegato alla stabile organizzazione per ulteriori informazioni su questo argomento, si prega di leggere permanenti stock option establishment. Stock options. Employee sono concessi nell'ambito di un accordo per il rilascio di titoli, per cui una società fornisce ai propri dipendenti o dipendenti di un non-braccio di s corporation lunghezza, con un diritto di acquistare titoli di uno di tali titoli corporations. The termine si riferisce ad azioni del capitale di una società o di quote di un fondo comune di investimento trust. Definition di remuneration. Remuneration come definito al comma 1 1 del datore di lavoro Salute Tax Act include tutti i pagamenti, i benefici e le indennità ricevute, o considera ricevuta da un individuo che, in ragione delle sezioni 5, 6 o 7 della legge sull'imposta sul reddito federale ITA, sono tenuti a essere inclusi nel conto di un individuo, o sarebbe necessaria se l'individuo fosse residente in Canada. Stock benefici opzionali sono inclusi nel reddito a causa della sezione 7 del federale ITA I datori di lavoro sono quindi tenuti a pagare EHT su stock option benefits. Non-braccio s lunghezza corporations. If una stock option è rilasciata a un dipendente da una società non si occupa in lunghezza del braccio s ai sensi della sezione 251 del ITA federale con il datore di lavoro, il valore di qualsiasi beneficio ricevuto come a seguito delle stock option è inclusa nella retribuzione corrisposta dal datore di lavoro per EHT purposes. Employee trasferisce a Ontario PE da non Ontario PE. An datore di lavoro è tenuto a pagare EHT il valore di tutti i benefici di stock option che sorgono quando un dipendente esercita magazzino opzione s durante un periodo in cui la sua retribuzione è soggetta alle EHT Questo include le stock option che potrebbero essere stati concessi mentre il dipendente è stato di reporting per lavoro in un non-Ontario PE del employer. Employee spostati in non-Ontario PE. An datore di lavoro non è tenuto a pagare EHT sul valore delle stock option benefici derivanti quando un dipendente esercita stock option s durante la sua relazione per il lavoro in un PE del datore di lavoro al di fuori Ontario. Employee non segnalazione per il lavoro in un PE del datore di lavoro è tenuto employer. An a pagare EHT sul valore delle stock option benefici derivanti quando un dipendente che esercita stock option s non presentarsi al lavoro in un PE del datore di lavoro, ma viene pagato da o attraverso un PE del datore di lavoro in Ontario. Former employees. An datore di lavoro è tenuti a pagare EHT sul valore dei benefici di stock option di un ex dipendente se remunerazione l'ex dipendente s è stato oggetto di EHT alla data l'individuo ha cessato di essere un employee.2 Quando vantaggi di Stock option Diventare Taxable. General rule. An dipendente che esercita stock option per acquisire titoli è tenuto a includere nel reddito da lavoro dipendente una prestazione determinata ai sensi dell'articolo 7 della legge federale ITA. Canadian controllata società private CCPCs. If il datore di lavoro è un CCPC ai sensi del comma 248 1 della ITA federale della dipendente è considerato di aver ricevuto una prestazione imponibile ai sensi dell'articolo 7 della ITA federale al momento in cui dispone degli impiegati delle shares. Employers sono tenuti a pagare EHT al momento il dipendente o ex dipendente dispone delle opzioni dei dipendenti shares. Where sono rilasciato da un CCPC ma sono esercitati dal dipendente dopo che la società ha cessato di essere un CCPC il valore del beneficio sarà incluso a titolo di compenso per scopi EHT al momento il dipendente dispone delle società private securities. Non-canadese controllate Non - CCPC s. Any beneficio imponibile derivante da un dipendente di esercitare stock option su titoli che non sono di un CCPC inclusi titoli quotata in borsa o titoli di una società estera controllata, deve essere incluso nel reddito da lavoro dipendente, al momento dell'esercizio delle opzioni EHT è pagabili nel corso dell'anno che il lavoratore esercita lo stock options. Federal differimento della tassazione non si applica ai EHT. For fini dell'imposta sul reddito federali solo, un dipendente può rinviare la tassazione di alcuni o di tutti i benefici derivanti dall'esercizio di stock option per l'acquisizione a livello pubblico titoli quotati fino al momento il dipendente dispone di differimento federale securities. The della tassazione sui benefici di stock option non è applicabile per EHT scopi datori di lavoro sono tenuti a pagare EHT sui benefici di stock option per l'anno che il lavoratore esercita i datori di lavoro magazzino options.3 impresa ricerca scientifica e sperimentale Development. For un tempo limitato, i datori di lavoro che si impegnano direttamente la ricerca scientifica e lo sviluppo sperimentale e soddisfano i criteri di ammissibilità sono esenti dal pagamento EHT sui benefici di stock option ricevute dai loro employees. For CCPC s, l'esenzione è disponibile sul dipendente stock option assegnate prima del 18 maggio 2004, a condizione che le azioni oggetto vengono smaltiti o scambiati dal dipendente dopo 2 maggio 2000, e entro il 31 dicembre 2009.For non CCPC s, l'esenzione è accessibile dipendente magazzino opzioni assegnate prima del 18 maggio 2004, a condizione che le opzioni sono esercitate dopo 2 maggio 2000, e entro il 31 dicembre 2009.All benefici di stock option derivanti dalle stock option assegnate ai dipendenti dopo il 17 maggio 2004 sono soggette a EHT. ammissibilità criteria. To poter beneficiare di questa esenzione per un anno, il datore di lavoro deve soddisfare tutti i seguenti criteri di ammissibilità per l'anno fiscale del datore di lavoro precedente l'anno fiscale che termina con il datore di lavoro e all'anno deve svolgere la propria attività tramite una stabile organizzazione in Ontario nell'anno fiscale precedente vedere in Start-up per il datore di lavoro exception. the deve impegnarsi direttamente la ricerca scientifica e sviluppo sperimentale ai sensi del comma 248 1 della ITA federale a un PE in Ontario nel precedente tassazione year. The datore di lavoro s spese ammissibili per l'anno fiscale precedente non deve essere inferiore a 25 milioni o 10 per cento delle spese totali del datore di lavoro s di seguito definiti per l'anno fiscale, a seconda di quale è less. the datore di lavoro s spese ammissibili previste per l'anno fiscale precedente non devono essere meno di 25 milioni o 10 per cento del fatturato totale rettificato del datore di lavoro s come di seguito definito per tale anno fiscale, a seconda di quale è less. For esempio, se il datore di lavoro soddisfa tutti i criteri di ammissibilità di cui sopra nel suo anno fiscale chiuso al 30 giugno 2001, è diritto a richiedere l'esenzione EHT per le 2002 aziende year. Start-up che non dispongono di un anno fiscale precedente può richiedere prove di qualificazione per il loro primo anno di tassazione la ricerca scientifica e sviluppo sperimentale svolta nel primo anno fiscale determinerà la loro ammissibilità per il primo e il secondo anno in cui EHT è payable. In il primo anno finale tassazione dopo una fusione, il datore di lavoro può applicare le prove di qualificazione per l'anno fiscale di ciascuna delle imprese precedenti che si è conclusa immediatamente prima della amalgamation. Eligible expenditures. Eligible spese sono quelle sostenute dal datore di lavoro ad intraprendere direttamente la ricerca scientifica e sviluppo sperimentale che si qualificano per lo sviluppo della ricerca RD super-assegno sotto i pagamenti Corporations Tax Act Ontario. Contract ricevute dal datore di lavoro per l'esecuzione di RD per un'altra entità sono inclusi come spese ammissibili i pagamenti di contratto da parte del datore di lavoro ad un altro soggetto per RD eseguita dal altra entità non sono inclusi come spese ammissibili dei employer. Specifically, spese ammissibili del datore di lavoro per un anno fiscale sono calcolati come ABC, where. is il totale delle spese sostenute in l'anno fiscale in un PE in Ontario, ognuno dei quali sarebbe una spesa qualificata ai sensi del comma 12 1 delle Corporazioni Tax Act Ontario ed è sia un importo di cui alla lettera 37 1 aI o 37 1 BI della ITA federale o un proxy prescritto importo di cui al punto B della definizione di spesa qualificata nel comma 127 9 della ITA federale per la tassazione year. is la riduzione in a come richiesto sottosezioni 127 da 18 a 20 della ITA federale nei confronti di un contratto di pagamento, and. is l'importo pagato o da pagare da parte del datore di lavoro per l'anno fiscale che è incluso in a e che sarebbe un contratto di pagamento ai sensi del comma 127 9 della ITA federale fatto per il destinatario del amount. Specified ammissibili expenditures. Specified spese ammissibili del datore di lavoro per un anno fiscale include. the datore di lavoro s spese ammissibili per la parte fiscale e all'anno datore di lavoro s delle spese ammissibili di una società in cui è un membro nel corso di un periodo fiscale del partenariato che termina l'anno fiscale , le spese and. eligible di ogni società associata che ha un PE in Canada per ogni anno fiscale che termina nell'anno fiscale del datore di lavoro s, tra cui la quota della società associata s delle spese ammissibili di una società in cui si tratta di un spese member. Total. totale delle spese del datore di lavoro s sono determinati secondo principi contabili generalmente accettati GAAP, escludendo le componenti straordinarie di consolidamento e di equità metodi di contabilità non devono essere fatturato totale used. Total revenue. An datore di lavoro s è il reddito lordo determinato secondo i principi contabili non si usa il consolidamento e patrimoniale metodi di contabilità, al netto di eventuali reddito lordo da operazioni con imprese collegate con un PE in Canada o partnership in cui il datore di lavoro o la società collegata è member. Adjusted revenue. The totale datore di lavoro s fatturato totale rettificato per un anno fiscale è il totale dei seguenti entrate amounts. total del datore di lavoro per la quota di tassazione e all'anno datore di lavoro s del totale delle entrate di una società in cui è un membro nel corso di un periodo fiscale del partenariato che termina con il gettito fiscale year. total di ogni società associata che ha un PE in Canada per ogni anno fiscale che termina con il datore di lavoro s anno fiscale, tra cui la società associata s. Short o più spese tassazione years. Eligible, le spese totali e ricavi totali sono estrapolati per l'intero esercizio ammonta dove ci sono brevi anni o più di tassazione in un year. If calendario di un partner è un membro specificato di una società ai sensi del comma 248 1 della ITA federale, la quota di spese ammissibili, le spese totali e ricavi totali del partenariato imputabile al partner sia considerata di Sintesi nil.4 di EHT sui benefici della Options. From e auto aziendali di stock option e le riduzioni di imposta sulle vendite, i dipendenti delle aziende canadesi possono usufruire di alcune utili fiscali per il risparmio opportunities. In aggiunta alla vostra salario, stipendio e fx, si ri tassati sul valore dei benefici che si ricevono in virtù del rapporto di lavoro, tuttavia, alcune prestazioni sono Freemon fiscale benefits. Contributions imponibile e tax-free benefits. Tax-gratuiti per un piano pensionistico registrato o profitto differita - la spartizione dei premi plan. Private sanitari se non in Quebec. Supplementary piano di sussidio di disoccupazione premiums. Employee discounts. Subsidized pasti, quando un costo ragionevole è paid. Uniforms o appartenenze clothing. Club speciali sportivi o sociali, quando il beneficio è in primo luogo per la vostra employer. Tuition, se il corso è richiesto dal datore di lavoro ed è principalmente per la loro benefit. A ragionevole auto per chilometro allowance. Board, alloggio e trasporto per cantieri speciali o locations. Transportation lavoro a distanza passa per i dipendenti treno, bus o delle compagnie aeree , in alcuni servizi situations. Counselling in materia di ri-occupazione o retirement. Use di strutture ricreative del datore di lavoro s se a disposizione di tutti employees. Reimbursement per spese varie legate al lavoro ad esempio, viaggi, intrattenimento, moving. Death beneficiare fino a 10,000.Non - doni in denaro ricevute da braccio s dipendenti di lunghezza con un valore annuo complessivo di condizioni di utilizzo 500.Personal di punti frequent flyer quando hanno guadagnato in viaggio d'affari, nella maggior parte circumstances. Taxable benefits. Board, alloggio, noleggio gratuito oa basso case popolari alcuni eccezioni per cantieri speciali e regali locations. Most lavoro a distanza diversi doni non in contanti come noto, premi e incentivi malattia awards. Group o di assicurazione contro gli infortuni premiums. Life premiums. Employer-pagato di assistenza sanitaria benefici opzionali premiums. Stock provinciali. l'adozione assistance. Family spese di viaggio, a meno che i membri della famiglia sono tenuti ad accompagnarvi e si ri coinvolti in attività commerciali sul tuo-trip. Interest libero e basso interesse prestiti tranne il primo 25.000 di una casa-delocalizzazione lezioni loan. Employer-pagate per i corsi di personal-interessi o quelli in primo luogo per la vostra auto benefit. Employer fornito canone mensile standby e indennità di benefit. Car operativo, quando non è calcolato con riferimento alle distanze privilegi travelled. Parking in alcune tasse preparazione dei redditi circumstances. Income e le spese di consulenza finanziaria. Employer-pagate di finanziamento per le spese di alloggio a seguito del trasferimento, il rimborso per la perdita sulla vendita di ex casa solo la metà della somma versata in eccesso di 15.000 è tassabile quando il movimento è un relocation. We ammissibile descrivere alcuni dei vantaggi più comuni in maggiori dettagli sul seguente pages. If si ri rinegoziare il pacchetto di compensazione o di negoziare uno nuovo, considerare esentasse benefits. Car allowance. If si ri richiesto di utilizzare la propria vettura per lavoro, la ragionevole indennità per chilometro si ri pagato non è imponibile, ma è necessario registrare la distanza di viaggio in caso contrario, l'indennità non è considerato ragionevole e deve essere incluso nel vostro income. If vostro datore di lavoro doesn t fornire una franchigia fiscale per chilometro, o se si include la franchigia del reddito perché non s ragionevole, si può essere in grado di dedurre alcune spese auto quando si calcola il tuo incomepany car. If tuo datore di lavoro ti consente di accedere a un auto aziendale, è ll devono pagare le tasse sul beneficio Questo viene definito come una carica di attesa, ed è generalmente pari a 2 del costo originale della vettura al mese o, nel caso di un veicolo in leasing, i due terzi del costo di locazione, escluso insurance. You possono essere in grado di ridurre questa carica in standby se si utilizza l'auto in primo luogo vale a dire oltre il 50 per affari e se la vostra guida personale annuo non supera i 20.004 km Inoltre, qualsiasi pagamento si effettua durante l'anno per il vostro datore di lavoro per quanto riguarda l'auto, che non sia un rimborso spese di funzionamento, riduce l'imponibile benefit. If il vostro datore di lavoro paga eventuali costi di esercizio relativi al vostro uso personale del auto aziendale, un beneficio risultati. Tuttavia imponibili, se si utilizza l'auto aziendale di almeno il 50 per affari, si può avere il beneficio di esercizio calcolato come la metà della carica in standby al netto dei costi operativi personali rimborsati al datore di lavoro entro 45 giorni dopo la fine dell'anno per questa opzione, è necessario informare il datore di lavoro nei risultati writing. Harsh possono sorgere se si paga per il proprio gas e petrolio, ma il vostro datore di lavoro paga per le spese accessorie di funzionamento il beneficio completo di funzionamento 27 centesimi per chilometro si applica a meno che il costo di esercizio alternativo beneficio metà della carica standby si applica e si traduce in un inserimento reddito ridotto Se il datore di lavoro paga i costi di parcheggio personale, un beneficio imponibile separata results. If si lavora in Quebec, è necessario dare al vostro datore di lavoro una copia del registro diario in modo che il beneficio imponibile è calcolata in modo appropriato una penalità di 200 potrebbe essere valutato se un giornale di bordo non è previsto entro 10 giorni l'anno end. Maintain record di auto di chilometri personali e aziendali a sostegno di una domanda di riduzione charge. It standby può essere vantaggioso per calcolare il vantaggio operativo come 50 della carica standby se l'auto è utilizzata almeno il 50 per le imprese, in particolare se la carica in standby ridotta si applica Se so. Notify il tuo datore di lavoro iscritto dal 31 December. Record personale e aziendale kilometres. If si utilizza l'auto dal datore di lavoro a meno di 50 per le imprese, considerare il pagamento per la parte personale del vostro operativo costs. Low-interesse o risultati loans. A beneficio imponibile senza interessi da più basso tasso di interesse o di prestiti senza interessi dal vostro employer. It s calcolati utilizzando i tassi di interesse previsti trimestralmente dalla Canada Revenue Agency CRA nel 2014, 1 per il Q1, Q2, Q3 e Q4, ma è ridotto da interessi da pagare per la vostra datore di lavoro entro il 30 gennaio del seguente loan. If year. Home-acquisto è stato utilizzato l'importo del mutuo per acquistare o rifinanziare una casa, questo può comportare un beneficio ridotto il vantaggio è calcolato utilizzando il minore tra il tasso prescritto corrente e il tasso di effetto nel momento in cui ha ricevuto il prestito a tale scopo, il prestito è considerato come nuovo ogni cinque years. Home-delocalizzazione loan. If si include un beneficio tassabile nel vostro reddito relativa ad un basso tasso di interesse o di prestito senza interessi che qualifica come un mutuo per la casa-delocalizzazione, si ri diritto ad una detrazione pari al beneficio tassabile sulla prima 25,000.To beneficiare di un mutuo per la casa-delocalizzazione, è necessario essere l'acquisto di una casa a causa di un cambiamento nella posizione del vostro lavoro il nuovo residenza deve essere in Canada, e almeno 40 km più vicino alla vostra nuova posizione di lavoro la detrazione è disponibile per tutto il tempo del mutuo per la casa-delocalizzazione è eccezionale, ad un massimo di cinque proprietà years. Income produttrici loan. If è stato utilizzato il proventi di prestito per uno scopo di produzione di reddito, come ad esempio l'acquisto di azioni ordinarie, si possono in genere dedurre l'importo della prestazione imponibile gli interessi passivi Questa deduzione è incluso nella vostra perdita di investimenti netti cumulativi CNIL e possono restringere la possibilità di utilizzare il restante plusvalenze exemption. Consider rinegoziare il tuo mutuo per la casa-acquisto quando i tassi sono bassi prescritti, al fine di ridurre al minimo il vantaggio passivo in prestito in opzione years. Security successiva benefits. If si ve azioni o quote di un fondo comune di investimento di fiducia acquisiti in un dipendente magazzino o option unità, l'eccedenza del valore delle azioni o delle quote sulla data che li acquisito sul prezzo pagato per loro è incluso nel vostro reddito da lavoro come opzione di sicurezza benefit. When la società non è un Canadian - controllata società CCPC privato, la prestazione è generalmente incluso nel conto economico nell'esercizio si acquista il shares. Half del beneficio opzione di sicurezza incluso nel reddito si qualifica in generale come una deduzione, a condizione che il prezzo pagato per i titoli non era inferiore al valore dei titoli alla data si assegnazione delle opzioni e dei titoli raggiungere la quota aumento tests. Any prescritto nel valore dei titoli dopo averli è generalmente tassato come plusvalenza nell'anno acquista li vendere qualsiasi diminuzione di valore è una perdita di capitale che, in generale, non è possibile utilizzare per ridurre alcuna imposta da pagare sul opzione di sicurezza benefit. If si ve azioni CCPC acquisiti in un dipendente di stock option o di un piano di acquisto di azioni dal 22 maggio 1985, il beneficio calcolato in precedenza è sempre tassato nell'anno di smaltire le azioni, piuttosto che nel corso dell'anno si them. If acquistato si terrà le azioni CCPC per almeno due anni, 50 di vantaggio si qualifica come una deduzione, anche se il prezzo pagato per loro era meno il loro valore alla data si sono stati concessi l'opzione si dispone di una plusvalenza per la misura in cui i proventi netti superano il valore delle azioni alla data in cui sono stati acquisiti e questo plusvalenza può essere idoneo per le plusvalenze rimanenti exemption. For reddito Quebec solo fini fiscali, il tasso della detrazione è generalmente di 25 per le opzioni esercitate dopo 30 mar 2004.If è stato acquistato azioni CCPC prima del 23 maggio del 1985, si dispone di alcun beneficio imponibile per l'anno li e il vostro plusvalenza vendere è l'eccesso del prezzo netto di vendita rispetto al prezzo pagato Questo plusvalenza può essere idoneo per le plusvalenze rimanenti exemption. The differenza di trattamento dei benefici di opzione per CCPC e non CCPC azioni si basa sullo stato della società al momento dell'esercizio delle opzioni concesse pertanto, se avete la possibilità di acquisire, o di aver acquisito, le azioni di un CCPC, e la società va pubblica o cessa di essere un CCPC, il trattamento fiscale speciale per le opzioni CCPC continua ad applicarsi alle opzioni precedentemente concessi e azioni acquisite in precedenza , e di azioni o opzioni della società pubblica è possibile ricevere in exchange. Employer rimessa di tasse dei dipendenti a fronte di esercizio di stock option per azioni senza diritto di CCPC acquisite da un lavoratore nell'ambito di un accordo di stock option dei dipendenti, il datore di lavoro è tenuto a versare l'imposta in il rispetto del beneficio di stock option, al netto della detrazione di stock option, al momento dell'esercizio dell'aggiunta option. In, un datore di lavoro non sarà in grado di ridurre alla fonte sui beneficio di stock option, sostenendo disagio in queste particolari circumstances. For più dipendenti l'esercizio delle opzioni, questo avrà l'effetto di rendere un requisito per il dipendente di vendere azioni o quote sufficienti sul mercato al momento dell'esercizio delle opzioni per coprire l'imposta sul beneficio del lavoro che si pone al momento della liquidazione exercise. Cash di stock option un certo numero di aziende hanno messo in atto piani di cui i dipendenti hanno la possibilità di ricevere denaro contante invece di azioni al momento dell'esercizio della stock option Prima del 2010, la società datore di lavoro potrebbe richiedere una deduzione per il denaro versato, ei dipendenti erano diritto al 50 stock option detrazione 25 in Quebec, dove certe condizioni erano met. Under le norme attuali, in modo che un dipendente di rivendicare la detrazione di stock option in una transazione cash-out, il datore di lavoro deve presentare una elezione con il CRA affermando che il datore di lavoro non detrarrà alcun importo pagato al lavoratore nei confronti del dipendente s disposizione dei loro diritti ai sensi del contratto di stock option il datore di lavoro deve fornire al lavoratore con una dichiarazione che queste elezioni è stato fatto, e il dipendente, a sua volta, deve presentare la dichiarazione del datore di lavoro con il dipendente s dichiarazione dei redditi per l'anno in cui il beneficio di stock option è stato received. if questa documentazione non è fornita, il dipendente non può pretendere la deduzione di stock option, e il beneficio di stock option sarebbe imponibili nello stesso modo di qualsiasi altro reddito da lavoro dipendente ovvero 100, al contrario di 50, il beneficio dovrebbe essere incluso in income. Develop passivi l'esercizio e la strategia di vendita per stock option Assicurarsi che considera le esigenze di flussi di cassa, le conseguenze fiscali e rischio di investimento, tra cui il rischio che si può t usare una perdita si soffre di vendere le azioni per ridurre alcuna imposta si paga sul vostro stock option rete benefit. If si possiede azioni di una CCPC nell'ambito di un piano di stock option o di acquisto di azioni e la società sta andando pubblica, si può essere in grado di fare una speciale elezione per una disposizione ritenuta delle azioni in modo che si può beneficiare dei 800.000 di capitale deductions. As guadagni exemption. Employee un dipendente, è possibile richiedere alcune spese contro il vostro reddito da lavoro dipendente, ma non molti meno che non si guadagna commissioni, le vostre deduzioni sono generalmente limitato al lavoro legati affitto ufficio, lo stipendio di un assistente, forniture, di appartenenza o sindacali quote professionali e, se vengono soddisfatte determinate condizioni, auto expenses. If almeno una parte del suo reddito è commissioni, e alcune condizioni sono soddisfatte, è possibile richiedere una più ampia gamma di spese, inclusi i costi di promozione che si ve sostenuti per guadagnare commissioni attive l'importo detraibile è limitata a vostra commissioni attive Quando i costi di promozione includono il costo dei pasti e di intrattenimento, si può detrarre solo il 50. Inizio office. If si lavora da casa, si può essere in grado di rivendicare le spese di home office limitate Questo è possibile se si esegue la maggior parte dei vostri doveri di lavoro dal vostro spazio di lavoro a casa, o se si utilizza l'area di lavoro di casa esclusivamente per scopi relativi al lavoro e regolarmente per gli incontri con i clienti, i clienti o ALTRI, solo le spese si può dedurre sono una quota proporzionale del canone di locazione relativo al vostro ufficio a casa e, se si possiede la casa, una quota proporzionale dei costi di manutenzione, come ad esempio utilities, prodotti per la pulizia e piccole riparazioni come proprietario di una casa, non è possibile dedurre l'affitto figurativo, interessi del mutuo, assicurazione o tassa di proprietà, a meno che non sei un venditore commissione, nel qual caso si può essere in grado di dedurre parte della vostra assicurazione e proprietà tax. You può rivendicare i costi di funzionamento di un auto, comprese indennità di costo del capitale, se ve guidato per motivi di lavoro e o s disponibili per le imprese avanti. I costo totale di una macchina su cui è possibile richiedere un'indennità costo del capitale è generalmente limitata a 30.000 beni e servizi e fiscali armonizzate di vendita GST fiscale imposta HST e provinciali vendite PST interessi passivi correlati è limitato a 300 al mese per le auto acquistate dopo il 2000 Se si affitta l'auto, si può generalmente detrarre i costi di locazione fino a 800 al mese, più GST HST e PST. You non si può dedurre spese di auto se sei titolare di una per chilometro franchigia fiscale, che sono esclusi dal reddito Se avete ricevuto l'assegno, ma le spese ragionevoli connessi alle imprese di auto supera questo importo, prendere in considerazione anche l'indennità di reddito e deducendo le spese. Claiming costs. To sostengono questi costi connessi con l'occupazione, forma completa T2200, Dichiarazione delle condizioni di lavoro, e la forma TP-64 a 3 V per Quebec fini fiscali in questo modulo, il datore di lavoro deve certificare che si erano tenuti a pagare queste spese e che non sono state rimborsate per i costi relativi o l'importo rimborsato non era reasonable. You re in grado di dedurre le spese legali sostenute per raccogliere salario non pagato e per comprovare il diritto a un assegno di ritirarsi spese legali sostenute per negoziare il contratto di lavoro o il pacchetto di separazione non sono deducibili dipendenti. Incorporated servizi alla persona business. when un individuo offre servizi ad un'organizzazione attraverso una società di proprietà del singolo o di una parte correlata, c'è il rischio della società sarà considerato per essere portare avanti un business personale dei servizi esiste un servizio di business personale dove la società impiega cinque o meno dipendenti, e l'individuo che fornisce servizi ad un'organizzazione sarebbe, se non fosse per l'esistenza della società, essere considerato un dipendente dell'organizzazione a cui i servizi sono provided. A servizi alla persona di business non si qualifica per la piccola detrazione di lavoro o la riduzione generale tariffa aziendale, ed è quindi soggetto ad imposta a pieno tariffe aziendali quando si aggiunge la provinciale sul reddito delle società, l'aliquota dell'imposta sulle società combinata nella maggior parte delle province è superiore a 38, inoltre, le uniche detrazioni ammesse sono lo stipendio e prestazioni erogate al lavoratore incorporato e certo dipendente expenses. If si ri richiesto di utilizzare la propria auto e il tuo datore di lavoro doesn t vi fornirà un assegno o di rimborso delle spese, si should. Keep un record di spese e mantenere le ricevute. Tenere un registro di distanza percorsa per la forma businessplete T2200, Dichiarazione di condizioni di lavoro e TP-64 3-V in Quebec. If si ri pensando di acquistare una macchina per i vostri doveri di lavoro, considerare l'acquisto prima della fine dell'anno, piuttosto che a l'inizio del prossimo anno Questo accelererà il costo del capitale affermazione assegno da uno year. If si intende rivendicare un GST HST o abbuono QST, salvare le ricevute di sostegno e GST HST e Quebec registrazione QST imposta sulle vendite numbers. If si opera un personal servizi di business, si potrebbe voler riconsiderare la sua decisione di farlo l'opportunità differimento delle imposte incorporazione è stata notevolmente ridotta e non vi è una sostanziale riduzione dei fondi fiscali post-personale a disposizione del shareholders. GST HST e QST rebates. You può in genere rivendicare un rimborso GST nei confronti delle vostre spese di lavoro, tra cui GST e PST dedotti ai fini delle imposte sul reddito a condizione che le spese sono considerate imponibili ai fini GST l'ammontare dello sconto GST è incluso nel reddito imponibile nell'esercizio in cui viene ricevuto o, in il caso di sconti GST derivanti da pretese di adeguamento per i costi di capitale, si ridurrà il costo del capitale non ammortizzate dei asset. Rebates disponibili ai dipendenti sotto la GST applicano anche per HST e QST purposes. Employee contro indipendente contractor. Determining lo stato di occupazione è fondamentale per determinare il corretto trattamento fiscale del reddito si guadagna e spese che incorrere nel corso della vostra generale work. In, lavoratori autonomi sono soggetti a un minor numero di restrizioni e sono autorizzati a dedurre una quantità maggiore di dipendenti per le spese quali i costi di viaggio, pasti e di intrattenimento, e le forniture e gli strumenti come risultato, molte persone possono credere che organizzare il loro lavoro come contraenti indipendenti è nel loro interesse, tuttavia, è importante per rendersi conto che il rapporto giuridico tra datore di lavoro e un dipendente è molto diverso da quello di un acquirente e un venditore di servizi ega individuale un individuo autonomo autonomi spesso assume ulteriori legali obblighi, costi e rischi e ha un minor numero di protezioni legali che un employee. Over degli anni, i tribunali hanno sviluppato diversi test per determinare se una persona sia un dipendente o un imprenditore indipendente la necessità di questi test non è sorto solo nell'applicazione della legislazione sul reddito, ma anche nell'applicazione della legislazione del lavoro tra cui il Canada Pension Plan e legge sulle assicurazioni l'occupazione e nelle azioni in materia di responsabilità per fatto altrui e licenziamento senza giusta causa Alcuni dei più sentenze recenti sembrano sottolineare il rapporto giuridico e l'intenzione delle parti involved. Given le molte decisioni giudiziarie riguardanti le differenze tra lavoro dipendente e autonomo, la CRA ha messo a punto alcune linee guida amministrative, che sono illustrate nella Guida RC4110, dipendente o autonomo in generale per le situazioni di common law, la CRA ha utilizzato un approccio in due fasi simile all'approccio i tribunali hanno utilizzato di recente, in primo luogo la determinazione delle parti intento quando sono entrati in accordo di lavoro e quindi considerando vari fattori per ottenere una migliore comprensione di il rapporto di lavoro reale e verificare se essa riflette le parti intent. A approccio simile è anche descritto nella Guida RC4110, dove Quebec s cc applies. Shares vs Options. May della 30 2011 articolo Mike. This discute i pro ei contro di magazzino options vs shares for employees of Canadian private and public companies The taxation issues are poorly understood and can be very confusing Current tax regulations can make it difficult for companies to bring new employees and partners in as shareholders. Stock options are a popular way for companies to attract key employees They are the next best thing to share ownership Employees are motivated to add value to their companies in the same way that founder owners are Options are also a key part of a compensation package In larger companies, options contribute substantially often many times the salary portion to income In a recent survey of executive compensation see , the top 100 BC-based public company executives all earned over 1 million in 2009 income However, only 5 of them received base salaries over 1 million Most of the compensation came from stock options no wonder the CRA Canada Revenue Agency wants to tax them. Unfortunately, tax law can turn stock options into a huge disincentive in attracting key employees For example if an employee of a company private or public exercises options to buy shares, that employee may have a tax liability even if he sells the shares at a loss If the company fails, the liability does not disappear The tax treatment is not the same for Canadian Controlled Private Companies CCPCs as it is for public or non-CCPC companies CCPCs have an advantage over other Canadian companies. For CCPCs Canadian Controlled Private Corporations. This discussion is applicable to Canadian Controlled Private Companies CCPCs It addresses how a start-up can best get shares into the hands of employees while being aware of possible tax issues. To give employees an ownership stake and incentive in the company, the best solution is to give them founders shares just like the founders took for themselves when the company was formed Companies should issue founders shares from treasury as early as possible Some companies issue extra founders shares and hold them in a trust for future employees Sometimes, the founders will transfer some of their own founders shares to new partners As a general rule, try to give employees founders shares early in the company s life However, make sure that the shares reverse-vest over time or based on performance , so that quitters and non-performers don t get a free ride. By owning shares in a CCPC Canadian Controlled Private Corporation for at least 2 years, shareholders get the benefit of the 750,000 life-time capital gains exemption ie pay no tax on the first 750K in capital gains This is a HUGE benefit They also get a 50 deduction on additional gains. If a company is beyond its start up phase, there is a worry that if these shares are simply given for free or for pennies to an employee , CRA Canada Revenue Agency considers this an employment benefit on which income tax is payable This benefit is the difference between what the employee paid for the shares and their FMV Fair Market Value. This benefit is taxed as regular employment income For CCPCs, this benefit may be deferred until the shares are sold If held for more than 2 years, there is also a 50 deduction available on the benefit If held for less than 2 years, another 50 deduction can be used if the shares where purchased at FMV. However, if the shares are later sold or deemed to have been sold by virtue of a liquidation at a lower price than the FMV at the time of acquisition, the tax on the deferred benefit is STILL DUE And, although this loss ie the difference between FMV and the selling price is a capital loss , it does not offset the tax owing It may be possible to claim an ABIL Allowable Business Investment Loss to offset the tax owing on the deferred benefit, ie if you buy shares in a CCPC, you can claim 50 of your investment loss and deduct from other income. Other than issuing zero-cost founders shares, the next best approach is to sell shares to employees at a good price which one could argue is at FMV considering the substantial restrictions on the shares eg reverse-vesting and risk of forfeiture This may work well if the company is still quite young and has not raised substantial sums from independent investors. In the case of publicly-listed companies, options grants are the norm since FMV can be readily determined and a benefit assessed and because regulations often prevent the issuance of zero-cost shares But for pubcos and non-CCPCs, the tax on these benefits may not be deferred It is payable in the year in which the option is exercised This is a real problem for smaller public, venture-listed companies insofar as this tax forces the option to sell some shares just to be the tax It discourages ownership. Some disadvantages of issuing stock are. Deferred tax liability if shares are bought below FMV if you can figure out what FMV is remember, these shares are highly restrictive and are worth less than those purchased by angels and other investors A CRA assessment of the deemed benefit is a remote possibility. May need to defend the FMV May need independent valuation I ve never heard of this happening. Need to make sure that shareholder agreement provisions are in place eg vesting, voting, etc. Issuance of shares at very low prices on a cap table may look bad to new investors whereas option exercises are considered normal. More shareholders to manage. The benefits of owning shares are. Can get up to 750,000 in life-time tax-free capital gains.50 deduction on gains if shares held for more than 2 years OR if shares where issued at FMV. Losses in a CCPC can be used as allowable business losses if the business fails. Can participate in ownership of company voting, dividends, etc. Less dilution than if stock options are issued. Getting cheap shares into the hands of employees is the best way to go for a CCPC The only downside risk arises if the company fails in less than two years See Bottom Line below. NOTE Companies can issue shares instead of options to employees at any price and not trigger an immediate taxable event it s the same as giving an option grant that is immediately exercised If shares instead of options are given at a very low e g zero price, fewer shares can be issued than when granting options with a higher exercise price. To avoid the risk of having to pay the tax on the deferred benefit if shares are issued to an employee below the FMV, options are often granted This is only a risk if shares are ultimately sold below the FMV, as may be the case in a bankruptcy Stock options, if unexercised, avoid this potential problem An option gives one the right to buy a certain number of shares for a stated price the exercise price for a given period of time The is no liability at the time that options are granted Only in the year that options are exercised, is there is a tax liability For CCPCs this liability can be deferred until the shares are actually sold If the shares are held for more than 2 years, this tax liability is calculated at 50 of the benefit That is, both a deferral and a deduction of 50 are available to those having exercised options If shares are held for less than 2 years, a 50 deduction is available if shares were purchased at FMV. Some disadvantages with stock options are. The tax liability if options are exercised is never erased this is exactly the same scenario as if shares were given. The lifetime capital gains exemption cannot be used unless the shares not the options are held for 2 years after exercising Capital gains are calculated on the difference between the selling price and the FMV when exercised. Must hold the shares for 2 years, after exercising the option to get the 50 deduction If exercise price of option FMV at date of option grant, a 50 deduction is also available. The benefit is considered income , not a capital gain and if shares are subsequently sold at a loss, the income benefit cannot be reduced by this capital loss. The tax risk increases over time since it is the difference between FMV and exercise price at the time of exercise that sets up the contingent tax liability, so the longer you wait to exercise assuming steadily increasing FMV , the greater the potential tax liability. Options do not constitute ownership optioned shares cannot be voted. Large option pools are negatively viewed by investors because they may cause substantial future dilution unlike public companies that are generally limited to 10 in options, private companies can have very large option pools. Still need to have a defensible FMV may need independent valuation It may become a real headache if CRA requires that this be done retroactively when an exit is achieved. They could expire too soon May need to have a very long term, say 10 years or more. Showing lots of stock options on the company s cap table directly impacts negatively the per-share valuation in on-going financings since investors always look at all outstanding options as outstanding shares. Some benefits with stock options are. No tax liability when options are received, only when they are exercised. No cash outlay required until exercised and even then, it may be minimal. Can exercise options to buy shares immediately at discounted prices without having to pay any tax until shares are sold An early exercise avoids a higher FMV, and hence avoids a greater taxable benefit, later. From the company s perspective, granting shares instead of options at a very low price means that fewer shares need to be issued which is good for all shareholders For example, giving shares at a penny instead of granting options exercisable at 50 cents means that more options must be granted which means greater dilution later when an exit is realized The extra 49 cents doesn t do much for shareholders as the exercise amount by then is nominal compared to the exit value That amount will go right back to the new owner of the company meanwhile diluting all shareholders participating in the exit. Action item for investors check your company s cap table for options and get rid of them Give shares instead that are notionally equal to the Black-Scholes value of the option Example, Joe Blow holds an option to buy 100K shares at 60 cents The shares are currently valued at 75 cents based on recent investments The value of the options is determined to be 35 cents i e 35K in total value The 35 cents is based on the value of the option say 20 cents plus the in-the-money amount of 15 cents As a rule of thumb, when an option is issued with an exercise price equal to current share price, an approximate determination of the options value is taken by dividing the price by 3 which in this example is 60 3 20 cents Now, take the total value of 35K and issue 46,666 shares for 1 00 because 46,666 shares at 75 cents 35K This is better than showing 100K shares as options on the cap table. RECOMMENDATION FOR CCPCs. Grant stock options, exercisable at a nominal cost, say 1 cent good for at least 10 years or more. Suggest that option holders exercise their option and buy shares immediately just skip step 1 altogether. Make sure that grantees understand that if they exercise early or immediately, they start the 2-year clock on the deduction and also get the lifetime capital gains exemption They should also understand that there may be a possible downside in so doing i e the liability on the benefit when options are exercised is still taxable even if the company fails in which case, they can still claim the ABIL offset Grantees may elect to trade-off this potential liability by forfeiting the deduction and exemption and not exercising until there is an exit in which case they take no risk but have a much lower as much as 50 lower profit. An employee is given an option to buy shares for a penny each Shares are currently being sold to investors for 1 00 each CRA would argue that the 1 00 price is the FMV If the employee exercises the option immediately and buys shares, then he is deemed to have received an employment benefit of 99 cents which is fully taxable as income BUT both a DEFERRAL and a DEDUCTION may be available First, the tax on this income can be deferred until the shares are sold if the company fails, they are considered to be sold Companies must file T4 slips with CRA so you can t hide this sale Second, if the Shares not the Option are held for at least 2 years, then only 50 , i e 49 5 cents is taxed as income The difference between the selling price and the FMV at the time the shares were acquired is taxed as a capital gain which is also eligible for a 750K life-time exemption If the shares are sold for 1 00 or more no problem But, if the shares are sold for less than 1 00, the employee is still on the hook for the 99 cent or 495 cent benefit and although he would have a capital loss it cannot be used to offset the liability He can mitigate this by claiming an Allowable Business Investment Loss ABIL 50 of the ABIL can be reduced to offset employment income In this example, 49 5 cents would be allowed as a deduction against the 49 5 cents that is taxed as income, leaving the employee in a neutral position with respect to tax liability Caution claiming an ABIL may not work if the company has lost its CCPC status along the way. Note I ve heard of people in this situation claiming that the FMV is exactly what they paid since it was negotiated at arms-length, the shares could not be sold, the company was desperate, etc, etc Their attitude is let CRA challenge it That s OK as long as the Company didn t file a T4, as it should but likely won t if it s bankrupt. On the other hand, if the company succeeds, employees can enjoy tax-free gains up to 750K without having to put up much capital and taking only a limited risk. If the employee holds an option until the company is sold or until the shares become liquid and then exercises the option and immediately sells the shares, the employee s entire gain i e the difference between his selling price and the penny he paid for each share is fully taxed as employment income and there is no 50 deduction available unless the exercise price of the option FMV when the option was granted. THE BOTTOM LINE. The best deal for both the company if it s a CCPC and its employees is to issue shares to employees for a nominal cost, say 1 cent per share If this grant is to garner an employee s commitment for future work, reverse-vesting terms should be agreed to before the shares are issued To determine the number of shares, start by arbitrarily setting the price per share This could be the most recent price paid by arms-length investors or some other price that you can argue is reasonable under the circumstances Let s say that the price per share is 1 00 and you want to give your recently recruited CFO a 250K signing fx Therefore, he d get 250K shares as an incentive these should vest daily over a 3-year period He pays 2,500 for these Tax-wise, he is now liable for the tax on 247 5K in employment income However, he can defer payment of this tax until the shares are sold. Here are the possible outcomes and consequences. a Shares are sold for 1 00 or more after holding the shares for at least 2 years he is taxed on income of 50 of 247 5K i e 250K minus the 2,500 paid for the shares , i e the deferred benefit, less the 50 deduction PLUS a capital gain on any proceeds above his 1 00 per share cost This gain is taxed at a rate of 50 and, if not previously claimed, his first 750K in gains is completely tax-free. b Shares are sold for 1 00 or more but in less than 2 years he is taxed on income of 247 5K, i e the deferred benefit, as there is no deduction available PLUS a capital gain on any proceeds above his 1 00 per share cost He does not benefit from the 50 deduction on the employment benefit nor the 50 capital gains deduction This is why it makes sense to own shares as soon as possible to start the 2-year clock running. c Shares are sold for less than 1 00 after holding the shares for more than 2 years he is taxed on income of 50 of 247 5K, i e the deferred benefit less the 50 deduction He can offset this tax by claiming an ABIL He can take 50 of the difference between his selling price and 1 00 and deduct that from his employment income this is a direct offset to the deferred benefit If the company fails and the shares are worthless, he is taxed on employment income of 50 of 247,500 MINUS 50 of 250K i e no tax indeed, a small refund. d Shares are sold for less than 1 00 after holding the shares for less than 2 years he is taxed on income of 247 5K, i e the deferred benefit as there is no deduction available He can offset this tax by claiming an ABIL He can take 50 of the difference between his selling price and 1 00 and deduct that from his employment income this is a partial offset to the deferred benefit If the company fails and the shares are worthless, he is taxed on employment income of 247,500 MINUS 50 of 250K 122,500 NOT GOOD This is the situation that must be avoided Why pay tax on 122 5K of unrealized income that has never seen the light of day How Make sure you let 2 years pass before liquidating if at all possible You can also argue that the benefit was not 247,500 because there was no market for the shares, they were restricted, you could not sell any, etc Let CRA challenge you and hope they won t I ve not heard of any cases where they have in the case of CCPCs. Why bother with options when the benefits of share ownership are so compelling And the only possible financial risk to an employee getting shares instead of stock options arises in d above if shares are sold at a loss in less than 2 years If the company fails that quickly, the FMV was likely never very high and besides, you can stretch the liquidation date if you need to. Contractors and Consultants. The deferral of tax liability in respect of CCPCs is granted only to employees of the CCPC in question or of a CCPC with which the employer CCPC does not deal at arm s length Contractors and consultants are not entitled to the benefit of the deferral Consequently, contractors and consultants will be liable to pay tax upon exercise of any options. Never underestimate the power of the Canada Revenue Agency One might expect them to chase after the winners those with big gains on successful exits but what about the folks that got stock options, deferred the benefit and sold their shares for zip Will CRA kick the losers when they re down. For Publicly Listed Corporations and non-CCPCs. In the case of public companies, stock option rules are different The main difference is that if an employee exercises an option for shares in a public company, he has an immediate tax liability. Up until the Federal Budget of March 4th, 2010, it was possible for an employee to defer the tax until he actually sells the shares But now, when you exercise a stock option and buy shares in the company you work for, CRA wants you to pay tax immediately on any unrealized paper profit even if you haven t sold any shares. Furthermore, CRA now wants your company to withhold the tax on this artificial profit This discourages the holding of shares for future gains If the company is a junior Venture-Exchange listed company, where will it find the cash to pay the tax especially if it is thinly traded. This process is not only an accounting nightmare for you and the company it s also fundamentally wrong in that CRA is making your buy sell decisions for you. It is also wrong in that stock options will no longer be an attractive recruiting inducement Emerging companies will find it much harder to attract talent. It will also be a major impediment to private companies that wish to go public In the going-public process, employees usually exercise their stock options often to meet regulatory limits on option pools This could result in a tax bill of millions of dollars to the company Also, it won t look good to new investors to see employees selling their shares during an IPO even though they have to. Before the March 4th budget, you could defer the tax on any paper profit until the year in which you actually sell the shares that you bought and get real cash in hand This was a big headache for those who bought shares only to see the price of the shares drop. The stories you may have heard about Nortel or JDS Uniphase employees going broke to pay tax on worthless shares are true They exercised options when shares were trading north of 100, giving them huge paper profits and substantial tax liabilities But when the shares tanked, there was never any cash to cover the liability nor was there any offset to mitigate the pain The only relief is that the drop in value becomes a capital loss but this can only be applied to offset capital gains In the meantime, though, the cash amount required to pay CRA can bankrupt you. CRA argues that the new rule will force you to sell shares right away, thereby avoiding a future loss Aren t you glad that they re looking after you so well But, that s only because the stupid deemed benefit is taxed in the first instance. Example You are the CFO of a young tech company that recruited you from Silicon Valley You have a 5-year option to buy 100,000 shares at 1 00 Near the expiration date, you borrow 100,000 and are now a shareholder On that date, the shares are worth 11 00 Your tax bill on this is roughly 220,000 50 inclusion rate X the top marginal tax rate of 44 X 1 million in unrealized profit which you must pay immediately and your Company must withhold this same amount Unless you ve got deep pockets, you ll have to sell 29,000 shares to cover your costs 20,000 more than if you did a simple cashless exercise So much for being an owner In this example, if the company s shares drop in price and you later sell the shares for 2 00, you ll be in the hole 120,000 200,000 less 320,000 whereas you should have doubled your money Sure, you have a capital loss of 9 i e 11 less 2 but when can you ever use that. As part of the March 4 changes, CRA will let the Nortel-like victims of the past i e those that have used the previously-available deferral election file a special election that will limit their tax liability to the actual proceeds received, effectively breaking-even but losing any potential upside benefit I guess this will make people with deferrals pony up sooner The mechanics of this are still not well defined see the paragraph titled deferrals election below. Interestingly, warrants similar to options given to investors are NOT taxed until benefits are realized Options should be the same Investors get warrants as a fx for making an equity investment and taking a risk Employees get options as a fx for making a sweat-equity investment and taking a risk Why should they be treated less favorably. I don t understand how such punitive measures make their way into our tax system Surely, no Member of Parliament MP woke up one night with a Eureka moment on how the government can screw entrepreneurs and risk takers Such notions can only come from jealous bureaucrats who can t identify with Canada s innovators What are they thinking. A common view is that large public corporations, while it creates more accounting work for them, aren t that upset about this tax They do see it as a benefit and for them and their employees, it might be better to sell shares, take the profit and run For smaller emerging companies especially those listed on the TSX Venture exchange, the situation is different For one thing, a forced sale into the market can cause a price crash, meaning having to sell even more shares Managers and Directors of these companies would be seen as insiders bailing out Not good. The rules are complex and hard to understand The differences between CCPCs, non-CCPCs, public companies and companies in transition between being private and non-private give you a headache just trying to understand the various scenarios Even while writing this article, I talked to various experts who gave me somewhat different interpretations Does your head hurt yet What happens if you do this or if you do that It s messy and unnecessary. The solution don t tax artificial stock option benefits until shares are sold and profits are realized For that matter, let s go all the way and let companies give stock not stock option grants to employees. I wonder how many MPs know about this tax measure I wonder if any even know about it It s a complex matter and not one that affects a large percentage of the population certainly not something that the press can get too excited about I m sure that if they are made aware of it, they d speak against it After all, on the innovation front, it s yet another impediment to economic growth. For another good article on the subject, please read Jim Fletcher s piece on the 2010 Budget on BootUp Entrepreneurial Society s blog. For those who exercised an option before March 2010, and deferred the benefit, CRA is making a special concession On the surface it looks simple You are allowed to file an election that lets you limit your total tax bill to the cash you actually receive when you sell the shares which will likely leave you with nothing for your hard work rather than be subject to taxes on income you never realized as is the case before March 2010 Indeed, CRA thinks it s doing everyone a big favor because it s being kind in helping with a mess that it created in the first place. There s a detailed and lengthy discussion in an article by Mark Woltersdorf of Fraser Milner Casgrain in Tax Notes by CCH Canadian The key point in the article is that you have until 2015 to decide how to handle any previously deferrals The decision is not straightforward because it depends on an individual s specific circumstances For example, if there are other capital gains that could be offset, filing the election would result in not being able to offset these The article states On filing the election, the employee is deemed to have realized a taxable capital gain equal to one-half of the lesser of the employment income or the capital loss arising on the sale of optioned shares The deemed taxable capital gain will be offset partially or in full by the allowable capital loss arising from the disposition of the optioned share What is the value of the allowable capital loss that is used, and therefore, not available to offset other taxable capital gains The article gives a few good examples to illustrate various scenarios So, if you re in this situation do your analysis I tried to link to the article, but it s a pay-for publication, so that s not available Your tax accountant might give you a copy. Thanks to Steve Reed of Manning Elliott in Vancouver for his tax insights and to Jim Fletcher, an active angel investor, for his contributions to this article. Footnotes the devil is in the details.1 Shares as referred to herein means Prescribed Shares in the Income Tax Act Generally this means ordinary common shares BUT if a Company has a right of first refusal to buy back shares, they may no longer qualify for the same tax treatment. are really two 50 deductions are available The regular capital gains deduction which permits a 50 deduction on capital gains made on shares that are acquired at FMV and the 50 deduction available to offset the employment income benefit on shares that are held for more than 2 years Of course, only one 50 deduction is available. status may unknowingly be forfeited For example, if a US investor has certain rights whereby he has, or may have, control , the company may be deemed to be a non-CCPC. Posted in Business Blog Commercialization Innovation Tags equity-based compensation shares stock options taxation. Rob Stanley says. Great article Have any of these provisions been updated in the 6 years since the article was originally published We re based in Toronto and setting up a new tech startup We ve decided to incorporate in Delaware as we want to eventually attract money from the valley But for founders and key employees it seems that both options and founders shares could be problematic as a non CCPC, Canadian employees who receive options would be in a situation similar to your CFO with 100,000 options in a Silicon Valley startup they would have a tax liability on the FMV at time of exercising, due immediately Is this still the case. If we issue shares founder shares as a non-CCPC, even with reverse vesting or RSU equivalents , it seems there would be an immediate tax liability based on FMV at the time the shares are issued am I understanding that correctly. I m not aware of any changes in the past 6 years since I wrote the post Yes, the rules are different in the USA Not as good as in Canada Many startups I know have no trouble attracting Valley Capital because they are CCPCs In your case, if the recipients of the founders shares in the Delaware Corp are Canadian, I believe that the Canadian rules are applicable and they have no immediate tax liability BUT they do not get a shot at the 835K Cap Gains exemption Then, of course, there s also the question of what is the FMV If no capital has been raised, and if the company is brand new, I d argue that the FMV is zero Even for later stage issuances, I ve not heard of CRA setting an FMV. Rob Stanley says. Thanks Mike Again, great article very informative.
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